Metaplanet биткоинге қатысты қарызын қайта қаржыландыру үшін 52 млрд ¥ көлеміндегі облигацияларды пайдаланады

Metaplanet 2031 жылы өтелетін, бес жылдық, купонсыз 52 млрд иен сомасындағы айырбасталатын облигациялар шығаруды жоспарлап отыр және 60 млрд иендік акцияларды кері сатып алу бағдарламасын жалғастырады. Шамамен 51,9 млрд иен таза түсімнің 23,6 млрд иенге жуығы Bitcoin кепілімен алынған қарыздарының бір бөлігін өтеуге, ал 28,3 млрд иенге дейінгі сома акцияларды кері сатып алуға жұмсалады. ToSTNeT-3 арқылы айналымдағы акциялардың шамамен 7,1%-ына тең, ең көбі 96 934 800 акцияны кері сатып алуға 25,3 млрд иенге дейін қаражат бөлінеді; қалғаны ашық нарықтан акция сатып алуға арналған. Bitcoin сатып алуға ешқандай қаражат бөлінбейді. Metaplanet қайта қаржыландырудың нәтижесінде қамтамасыз етілген қарыздың бір бөлігі қамтамасыз етілмеген борышпен алмастырылып, пайыздық шығындар азаяды деп мәлімдеді; алайда бұл жалпы міндеттемелерді бірден қысқартпайды. 30 қыркүйектегі жағдай бойынша компанияның қарызы шамамен 649,5 млн АҚШ долларын немесе Bitcoin түріндегі таза активтер құнының 17,7%-ын құрады. Бұл компанияның 10%-дан төмен болу жөніндегі нұсқаулығынан жоғары. Компания мәміледен кейінгі көрсеткішті жариялаған жоқ. Облигациялардың айырбастау бағасы 339 иенді құрайды. Бұл Metaplanet акцияларының 13 қазандағы 261 иендік жабылу бағасынан 29,89%-ға жоғары. Айырбастау қолданыстағы акционерлердің үлесін сұйылтуы мүмкін; инвесторлар айырбастамаса, негізгі қарыз қайтарылуға тиіс. Облигация ұстаушылар үш жылдан кейін облигацияларды өтеуді талап ете алады, ал акция бағасына қатысты белгілі бір шарттар орындалса, компания оларды мерзімінен бұрын өтей алады. Bitcoin трейдерлері үшін бұл мәміле компанияның BTC кепілімен алынатын қарызға тәуелділігін азайтады, бірақ Bitcoin-ге тікелей жаңа сұраныс тудырмайды. Ұзақ мерзімді нәтиже ішінара Metaplanet акцияларының бағасына және компанияның капитал нарықтарына қол жеткізуіне байланысты болып қала береді.