Metaplanet 發行價值 520 億日圓債券，為比特幣相關債務再融資

Metaplanet計劃發行總值520億日圓、年期五年、零息並於2031年到期的可換股債券，同時繼續推行600億日圓的股份回購計劃。約519億日圓的淨所得款項中，約236億日圓將用於償還部分以比特幣作抵押的借款，最多283億日圓則用於回購股份。最多253億日圓將透過ToSTNeT-3回購最多96,934,800股，約佔已發行股份的7.1%。其餘款項擬用於公開市場買入。沒有款項預留作購買比特幣。 Metaplanet表示，這次再融資會以無抵押債務取代部分有抵押借款，並降低利息成本，而非即時減少總負債。截至9月30日，公司借款約為6.495億美元，相當於其比特幣淨資產值的17.7%，高於公司訂明低於10%的指引。公司未有披露交易完成後的比率。 債券的轉換價為339日圓，較Metaplanet於10月13日的261日圓收市股價高29.89%。轉換可能攤薄現有股東的權益；若投資者不轉換，本金仍須償還。債券持有人可在三年後要求公司回購債券；若符合指定股價條件，公司亦可提前贖回。對比特幣交易者而言，這宗交易減少公司對BTC抵押借款的依賴，但不會直接帶來新的比特幣需求。長遠結果仍部分取決於Metaplanet的股價及其進入資本市場的能力。