Metaplanet 發行價值 520 億日圓債券，為比特幣相關債務再融資

Metaplanet計劃發行總額520億日圓、期限五年、零息且於2031年到期的可轉換公司債，同時持續推動600億日圓的庫藏股買回計畫。約519億日圓的淨募資款中，約236億日圓將用於償還部分以比特幣作為擔保的借款，最多283億日圓則用於買回股票。最多253億日圓將透過ToSTNeT-3買回最多96,934,800股，約占流通在外股數的7.1%。其餘款項預計用於公開市場買進。沒有資金分配給購買比特幣。 Metaplanet表示，此次再融資將以無擔保債務取代部分有擔保借款，並降低利息成本，而不是立即減少總負債。截至9月30日，公司的借款約為6.495億美元，相當於其比特幣淨資產價值的17.7%，高於公司訂定的低於10%指引。公司尚未公布交易完成後的比率。 債券轉換價格為339日圓，較Metaplanet在10月13日的261日圓收盤股價高出29.89%。轉換可能稀釋現有股東的持股比例；若投資人不轉換，仍須償還本金。債券持有人可在三年後要求公司買回債券；若符合特定股價條件，公司也可提前贖回。對比特幣交易者而言，這筆交易降低公司對BTC擔保借款的依賴，但不會直接帶來新的比特幣需求。長期結果仍有一部分取決於Metaplanet的股價及其進入資本市場取得資金的能力。