המועד של MiCA מצית הונאות של נדידת מסחר באיחוד האירופי באמצעות רגולטורים מזויפים

לאחר דדליין ה־MiCA ב־1 ביולי, רגולטורים באיחוד האירופי אומרים שמרמאים גברו באמצעות ניצול גל המעבר בין בורסות/מיגרציה. יותר מ־1,700 פלטפורמות קריפטו ללא רישיון קיבלו הוראה להפסיק לשרת משתמשים באיחוד האירופי, מה שיוצר פער במעבר כאשר עד 10 מיליון משתמשים עברו לספקים שאושרו לפי MiCA. העבריינים העתיקו הודעות מיגרציה אמיתיות והתחזו לרגולטורים, ואז הפנו את הקורבנות לאתרים שבשליטת התוקפים וביקשו העברות כספים באמצעות הודעות פרטיות. רשות ה־AMF בצרפת הזהירה מפני הונאות שמחקות אנשי AMF, כולל בקשות לתשלום מראש של “עמלות מנהליות” כדי “להשיב” כספים שנגנבו. ESMA ציינה שגורמים פליליים מנצלים את השם, הזהות והלוגואים שלה—לעיתים קרובות עם מסמכים מזויפים—כדי לטעון שנכסי המשתמשים נמצאים בסיכון. במקדמיות, ה־AFM בהולנד וה־FMA באוסטריה התמקדו בסיכון התהליכי: משתמשי קמעונאות שמחליפים ספק חשופים במיוחד בתקופת המעבר. הרגולטורים קראו לסוחרים לוודא את הישות המשפטית המדויקת מתוך רישום ה־CASP המורשה של ESMA לפני ביצוע העברה, ולהתייחס להודעות לא רצויות שביקשו העברות כחשודות. בבריטניה, ה־FCA דיווח על 4,465 מקרים של התחזות מזויפת ל־FCA במחצית הראשונה של 2025, ו־480 קורבנות שולפו לשלם כסף, כולל תכניות שהשתמשו בשיתוף מסך כדי ליצור חשבונות מזויפים. ESMA גם הזהירה שספקים שלא מופיעים ברישום צריכים להפסיק להכניס לקוחות EU חדשים, ורק יכולים לבצע פעולות הקשורות למכירה, העברה החוצה (transfer out), הקצאה מחדש, או סגירת פוזיציות. לסוחרים, שלב המיגרציה של MiCA מגדיל בעיקר את סיכוני התפעול והנזילות (הפרעות בהפקדה/משיכה ולחץ מכירה המונע מפחד) ולא משנה את היסודות של הקריפטו.