マイケル・バリー氏、AIバブルは1年以内に崩壊する可能性があると警告

投資家のマイケル・バリー氏はAIバブルに対する弱気な見方を強め、大幅な調整は2028年頃ではなく、1年以内に起こる可能性があると述べた。同氏は、Micron TechnologyとNebius Groupに対する一部の直接的な空売りポジションを、2027年6月および9月満期のプットオプションに置き換えた。弱気のエクスポージャーにはSOXX半導体ETFも含まれており、Nvidia、Palantir、Oracleに対する批判も続けている。 バリー氏は、データセンターへの巨額投資、負債で賄われるAIインフラ、過剰設備のリスクを指摘した。また、Acerの最高経営責任者の発言にも言及し、メモリ、特にDDR4の供給は均衡に近づいている可能性があるとした。メモリ価格が下落すれば、今年株価が270%以上上昇したMicronに圧力がかかる可能性がある。 空売りからプットオプションへの変更は潜在的な損失を抑える一方、満期リスクを生む。オプションの満期後にAIバブルが調整すれば、バリー氏の弱気シナリオは利益につながらない可能性がある。トレーダーは、メモリ価格、データセンター向け債務の発行、設備投資、大手AI企業が投資に対して十分なリターンを生み出しているかを注視すべきだ。AIバブルをめぐる議論は、半導体株やテクノロジー株のボラティリティを高め、リスクに敏感な暗号資産市場にも波及する可能性がある。