התחזית של Micron בתחום הזיכרונות מתחזקת עד 2028

Micron Technology (MU) חיזקה את התחזית השורית שלה לשבבי זיכרון לאחר תוצאות חזקות ברבעון הרביעי וביקוש עמיד מצד מרכזי נתונים. החברה צופה כי בינה מלאכותית, חלונות הקשר גדולים יותר של AI ובינה מלאכותית סוכנתית יתמכו בביקוש לזיכרונות מתקדמים, בעוד שהיצע מוגבל עשוי לשמר את כוח התמחור עד 2028. התחזיות של Micron לשנים 2027 ו-2028 נחשבות חזקות יותר מהתחזית ל-2026. Micron הבטיחה יותר מ-35% מההכנסות הצפויות עד 2030 באמצעות חוזי אספקה ארוכי טווח. הדבר עשוי לשפר את נראות הרווחים ולהפחית את החשיפה למחזור הזיכרונות המסורתי. הקיבולת החדשה צפויה להתמקד במוצרים בעלי ערך גבוה יותר, ולא רק בהרחבת ההיצע הכולל. מכפיל השווי הנמוך, בספרה יחידה, אולי אינו משקף במלואו את פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של Micron, אף שתנודתיות הקשורה ל-AI ותשואות חסרות סיכון מעל 5% עלולות להגביל את תיאבון המשקיעים בטווח הקצר. עבור סוחרים, המדדים המרכזיים כוללים מחירי זיכרונות, ביקוש ממרכזי נתונים, תחזית רבעונית, משמעת בהיצע ורכישות עצמיות אפשריות של מניות לאחר הקלה במגבלות חוק CHIPS. מניית MU עשויה להישאר תנודתית לאחר פרסום הדוחות, אך שיפור מתמשך בנתוני היסוד של שוק הזיכרונות עשוי לתמוך בתזה ארוכת הטווח של Micron. הסיכונים כוללים את המחזוריות בענף המוליכים למחצה, אתגרי ביצוע ועלות גבוהה של הרחבת הקיבולת.