Lumalakas ang pananaw para sa memory business ng Micron hanggang 2028

Pinalakas ng Micron Technology (MU) ang bullish nitong pananaw sa memory chips matapos ang malakas na resulta sa ikaapat na quarter at matatag na demand mula sa mga data center. Inaasahan ng kumpanya na susuportahan ng artificial intelligence, mas malalaking AI context window at agentic AI ang demand para sa advanced memory, habang maaaring mapanatili ng masikip na supply ang pricing power hanggang 2028. Mas malakas ang tingin sa mga prospect ng Micron para sa 2027 at 2028 kumpara sa outlook nito para sa 2026. Nakatiyak na ang Micron ng mahigit 35% ng inaasahang kita hanggang 2030 sa pamamagitan ng mga pangmatagalang kontrata sa supply. Maaari nitong pagandahin ang visibility ng kita at bawasan ang exposure sa tradisyonal na memory cycle. Inaasahang itutuon ang bagong kapasidad sa mga produktong mas mataas ang halaga sa halip na basta palawakin ang kabuuang supply. Maaaring hindi pa lubusang naipapakita ng low-single-digit valuation ng Micron ang pangmatagalang potensyal nitong paglago, bagama’t maaaring limitahan sa malapit na panahon ang interes ng mga investor ng volatility na kaugnay ng AI at risk-free yields na higit sa 5%. Para sa mga trader, kabilang sa mahahalagang indicator ang presyo ng memory, demand mula sa data center, quarterly guidance, disiplina sa supply at posibleng share buybacks kapag lumuwag ang mga restriksiyon sa ilalim ng CHIPS Act. Maaaring manatiling volatile ang MU shares pagkatapos ng earnings, ngunit maaaring suportahan ng tuloy-tuloy na pagbuti ng fundamentals ng memory ang pangmatagalang Micron thesis. Kabilang sa mga panganib ang cyclicality ng semiconductor, mga hamon sa execution at mataas na gastos ng pagpapalawak ng kapasidad.