Popyt na Microsoft Azure może przewyższać podaż do końca roku fiskalnego 2027
Bank of America twierdzi, że pozycja Microsoftu w obszarze sztucznej inteligencji dla przedsiębiorstw umacnia się wraz z rozwojem Azure i przyspieszeniem komercjalizacji Copilota. Bank przewiduje, że popyt na Microsoft Azure będzie przewyższał podaż do końca roku fiskalnego 2027, i podniósł prognozy zysków na najbliższe trzy lata.
Bank prognozuje, że nakłady inwestycyjne w roku fiskalnym 2027, łącznie z leasingiem finansowym, wyniosą 220,7 mld dolarów, co oznacza wzrost o 51,9% rok do roku. Szacuje przychody na 391,9 mld dolarów, a zysk na akcję na 19,70 dolara. Bank of America podtrzymał rekomendację „Kupuj” i cenę docelową 600 dolarów. Raport podkreśla dalsze inwestycje w infrastrukturę AI i usługi dla przedsiębiorstw, ale nie odnosi się bezpośrednio do rynków kryptowalut.
Neutral
Raport dotyczy perspektyw Microsoftu w obszarze chmury i sztucznej inteligencji, a nie fundamentów kryptowalut, popytu na tokeny, regulacji czy płynności rynku. Dlatego jego bezpośredni wpływ na handel kryptowalutami będzie prawdopodobnie ograniczony, co przemawia za neutralną oceną.
W krótkim terminie prognozy silnego popytu na Azure i rosnących inwestycji w AI mogą wzmocnić pozytywne nastroje wobec akcji spółek technologicznych związanych ze sztuczną inteligencją. Jeśli ogólna skłonność do podejmowania ryzyka wzrośnie, traderzy kryptowalut mogą również zaobserwować krótkotrwały efekt uboczny w przypadku tokenów związanych z AI. Takie ruchy będą jednak prawdopodobnie bardziej zależeć od kierunku zmian ceny bitcoina, płynności i wiadomości dotyczących konkretnych tokenów niż od wyników Microsoftu. W przeszłości wyniki dużych firm technologicznych i zapowiedzi inwestycji w AI niekiedy podbijały wartość aktywów cyfrowych powiązanych ze sztuczną inteligencją, ale reakcje były niejednolite i często krótkotrwałe.
W dłuższej perspektywie dalsze wydatki na infrastrukturę AI mogą wspierać szeroko rozumiany sektor technologiczny i zwiększać zainteresowanie inwestorów zastosowaniami sztucznej inteligencji. Same w sobie nie dowodzą jednak wzrostu adopcji ani przychodów projektów kryptowalutowych. Zanim traderzy potraktują raport jako sygnał kierunkowy, powinni obserwować rzeczywiste wyniki, trendy w nakładach inwestycyjnych, stopy procentowe i ogólne przepływy na rynku kryptowalut. Prognozowane wydatki wiążą się również z ryzykiem realizacji i zwrotu z inwestycji, które może pogorszyć nastawienie do ryzyka, jeśli oczekiwania nie zostaną spełnione.