Cererea pentru Microsoft Azure ar putea depăși oferta până în anul fiscal 2027
Bank of America afirmă că poziția Microsoft în domeniul IA pentru întreprinderi se consolidează pe măsură ce Azure se extinde, iar comercializarea Copilot se accelerează. Banca estimează că cererea pentru Microsoft Azure va depăși oferta până în anul fiscal 2027 și și-a majorat prognozele privind câștigurile pentru următorii trei ani.
Banca prognozează cheltuieli de capital de 220,7 miliarde de dolari în anul fiscal 2027, inclusiv leasingurile financiare, în creștere cu 51,9% față de anul precedent. Estimează venituri de 391,9 miliarde de dolari și un câștig pe acțiune de 19,70 dolari. Bank of America și-a menținut recomandarea de cumpărare și prețul-țintă de 600 de dolari. Raportul evidențiază investițiile continue în infrastructura IA și serviciile pentru întreprinderi, dar nu abordează direct piețele criptomonedelor.
Neutral
Raportul se referă la perspectivele Microsoft în domeniul cloud și al inteligenței artificiale, nu la fundamentele criptomonedelor, cererea de tokenuri, reglementare sau lichiditatea pieței. Prin urmare, este probabil ca efectul său direct asupra tranzacțiilor cu criptomonede să fie limitat, ceea ce susține o clasificare neutră.
Pe termen scurt, previziunile privind cererea ridicată pentru Azure și creșterea investițiilor în IA ar putea consolida sentimentul pozitiv față de acțiunile tehnologice asociate cu IA. Traderii de criptomonede ar putea observa, de asemenea, efecte temporare asupra tokenurilor tematice IA dacă se îmbunătățește apetitul general pentru risc, însă aceste mișcări ar depinde probabil mai mult de direcția Bitcoin, de lichiditate și de știrile specifice fiecărui token decât de rezultatele Microsoft. Istoric, rezultatele marilor companii de tehnologie și anunțurile privind investițiile în IA au impulsionat uneori activele digitale asociate cu IA, dar reacția a fost neuniformă și adesea de scurtă durată.
Pe termen lung, cheltuielile continue pentru infrastructura IA ar putea susține sectorul tehnologic în ansamblu și ar putea spori interesul investitorilor pentru aplicațiile IA. Totuși, acestea nu demonstrează, prin ele însele, o adoptare mai amplă sau venituri mai mari pentru proiectele cripto. Înainte de a trata raportul drept un semnal direcțional, traderii ar trebui să urmărească rezultatele efective, tendințele cheltuielilor de capital, ratele dobânzilor și fluxurile generale de pe piața cripto. Cheltuielile prognozate implică și riscuri de execuție și de rentabilitate a investiției, care ar putea afecta negativ apetitul pentru risc dacă așteptările nu sunt îndeplinite.