MicroStrategy подвоює ставку на BTC; акції MSTR можуть впасти приблизно на 35%, оскільки компанія продовжує купувати
MicroStrategy (MSTR) продовжує активно накопичувати біткоїн (BTC) посеред останньої волатильності, повідомляючи про поступові покупки, які збільшили її портфель до приблизно 713 502 BTC зі середньою собівартістю близько $76 050 (загальні інвестиції ≈ $54,26 млрд). Остання оприлюднена покупка становила 855 BTC (~$75,3M) за середньою ≈ $87 974 1 лютого 2026 р. Біткоїн торгувався з широкими внутрішньоденними коливаннями (близько $78k–$90k у звітах), і компанія тепер володіє трохи більше 3% обігового BTC. Акції MSTR зазнали значних збитків порівняно з попередніми максимумами — у останньому оновленні торгувалися близько $136–$145 — а технічні індикатори показують сильний низхідний тренд (ціна нижче основних ковзних середніх і Supertrend; ADX зростає до ~33; пробій нижче рівня корекції Фібоначчі 61,8%). Цитований технічний аналіз прогнозує подальший сценарій зниження приблизно на 35% до рівня близько $100 для MSTR перед продовженням ширшого низхідного тренду. Ключові ризики для акціонерів включають суттєве розведення — кількість акцій у обігу істотно зросла з 2021 року — задекларовані великі бухгалтерські збитки і високий середній собівартість BTC компанії, що посилює маржові (mark-to-market) збитки, якщо біткоїн ослабне. MicroStrategy має кілька джерел капіталу (включно зі звичайними акціями та преферентними траншами STRK/STRD/STRC) для фінансування подальшого dollar-cost averaging, що робить ймовірними додаткові покупки BTC і потенційно підтримку BTC, але одночасно чинить постійний тиск на акції MSTR. Трейдерам слід стежити: подальше ослаблення BTC поглибить нереалізовані збитки MicroStrategy і натисне на акції MSTR; стійке ралі BTC покращить NAV, але прибутки обмежені високою середньою собівартістю BTC і розведенням акціонерів. Основні висновки для трейдерів: холдинг 713 502 BTC; середня собівартість ≈ $76 050; остання розкрита покупка 855 BTC (~$75,3M); сценарій падіння для MSTR ≈ -35% до ~$100; триваюча стратегія купівлі на просадках означає постійну кореляцію між рухом ціни BTC та волатильністю MSTR.
Bearish
Чистий ефект на ціну біткоїна помірно ведмежий або нейтральний, але якщо зосередитися виключно на впливі на ціну BTC, новина загалом нейтральна — до помірно бичачої, тоді як прогноз щодо акцій MSTR явно ведмежий. Постійні покупки BTC від MicroStrategy забезпечують стабільний попит, який може підтримувати рівні ціни BTC під час відкатів, але високі середні собівартості компанії та значне розведення капіталу створюють тиск вниз на її акції й можуть змусити в майбутньому випускати акції або продавати активи під час крайніх стресових ситуацій. Короткостроковий вплив: маргінальна підтримка BTC завдяки сталим покупкам, хоча розміри покупок (сотні — кілька тисяч BTC) малі в порівнянні з глобальними потоками і динамікою ETF, тому ринковий вплив обмежений. Довгостроковий вплив: продовження практики усереднення доларової вартості (dollar-cost averaging) великим публічним тримачем є конструктивним для формування цінового дна BTC, але ефект залежить від здатності MicroStrategy фінансувати покупки без спричинення паніки на ринку або примусових продажів. Для трейдерів: очікуйте збереження кореляції між волатильністю BTC і коливаннями акцій MSTR; специфічний ризик MSTR залишається різко ведмежим (прогнозоване падіння ≈35% до ~100$). Слідкуйте за корпоративними фінансовими діями, випусками акцій і великими купівлями BTC як за каталізаторами; стежте за макро-імпульсом BTC та потоками ETF, щоб оцінити, чи зможуть покупки MicroStrategy значущо підвищити ринкові настрої.