Bumaba sa 7.41% ang mga interes sa mortgage, pero hindi pa rin pumapasok ang mga mamimili
Bahagyang bumaba ang mga mortgage rate sa U.S. sa unang pagkakataon sa mahigit dalawang buwan, ngunit patuloy na humina ang demand sa pabahay. Bumaba sa 7.41% mula 7.50% ang average na interest rate ng 30-taong fixed mortgage para sa linggong nagtapos noong Oktubre 16. Sa kabila ng pagbaba, bumagsak nang 7% kumpara sa nakaraang linggo at 18% kumpara sa nakaraang taon ang mga aplikasyon para sa pagbili ng bahay, habang bumaba nang 5.3% ang kabuuang mga aplikasyon ng mortgage, ayon sa Mortgage Bankers Association. Bumaba nang 2% sa loob ng isang linggo ang mga aplikasyon para sa refinancing at nanatiling 59% na mas mababa kaysa noong nakaraang taon. Sinabi ni Joel Kan, Deputy Chief Economist ng MBA, na hindi sapat ang mas mababang mortgage rate para pasiglahin ang aktibidad sa pagbili ng bahay o refinancing. Bumaba rin ang iba pang rate: bumaba sa 6.73% ang 15-taong fixed rate, at 6.46% naman ang average rate ng 5/1 adjustable-rate mortgage. Ipinapakita ng mga bilang na patuloy ang hirap sa pagiging abot-kaya ng pabahay at mahina ang demand. Sinusubaybayan ng mga mamumuhunan ang pulong ng Federal Reserve sa Oktubre 27–28 upang malaman kung gaano katagal maaaring manatiling mataas ang mga interest rate—isang salik na maaaring makaapekto sa mga yield ng Treasury at sa mortgage rate.
Neutral
Walang direktang katalistang pang-cryptocurrency ang ulat, kaya malamang na limitado ang agarang epekto nito sa pangangalakal ng crypto. Natatabunan ang bahagyang lingguhang pagbaba ng mga rate ng mortgage ng patuloy na mataas na gastos sa pangungutang at ng paghina ng mga aplikasyon para sa pabahay. Para sa mga crypto market, mas mahalagang senyales ang mas malawak na pananaw sa mga rate ng interes: ang mga inaasahang mananatiling mataas ang mga rate ay maaaring sumuporta sa mga yield ng Treasury at sa dolyar ng US, na posibleng magpabigat sa mga asset na may mas mataas na panganib gaya ng Bitcoin at iba pang cryptocurrency. Sa kabilang banda, ang tuluy-tuloy na pagbaba ng mga yield ay maaaring magpabuti sa mga inaasahan sa liquidity at sa saloobin sa mga asset na may mas mataas na panganib. Sa mga katulad na panahong mataas ang mga rate at mas mahigpit ang mga kondisyong pampinansyal, mas nagiging sensitibo ang crypto sa datos ng implasyon, mga pahiwatig ng mga sentral na bangko, mga yield ng bono, at paggalaw ng dolyar. Gayunman, hindi sapat ang ulat na ito tungkol sa pabahay lamang para magpatunay ng malinaw na pagbabago sa mga salik na iyon. Sa maikling panahon, maaaring ituring ito ng mga trader bilang pangkalahatang datos ng makroekonomiya at higit na pagtuunan ang mga pahiwatig mula sa Federal Reserve at ang mga inaasahan sa rate na makikita sa pagpepresyo ng merkado. Sa mas mahabang panahon, maaaring makadagdag sa mga pangamba tungkol sa paglago ng ekonomiya ang patuloy na mahinang demand sa pabahay, samantalang maaaring magbago sa gana sa panganib ang anumang tugon sa polisiya o pagpapababa ng mga rate. Dahil magkakasalungat ang mga posibleng epekto at walang direktang datos tungkol sa crypto market, pinakaangkop ang neutral na klasipikasyon.