MicroStrategy chống lại việc bị loại khỏi chỉ số MSCI giữa lúc Bitcoin giảm 30%
MicroStrategy đang được MSCI xem xét để có thể loại khỏi các chỉ số quan trọng như MSCI USA, MSCI World và Nasdaq 100 do lượng Bitcoin nắm giữ chiếm trên 50% tổng tài sản. Quyết định cuối cùng vào ngày 15 tháng 1 có thể kích hoạt dòng vốn rút thụ động từ 2,8 đến 8,8 tỷ USD, làm giảm nhu cầu tổ chức và tăng chi phí tài trợ. Động thái này có thể làm tăng biến động của cổ phiếu MicroStrategy và Bitcoin. CEO Michael Saylor khẳng định MicroStrategy là một doanh nghiệp hoạt động — với bộ phận phần mềm trị giá 500 triệu USD và mô hình tài chính cấu trúc đã phát hành 7,7 tỷ USD chứng khoán tín dụng kỹ thuật số — chứ không phải quỹ hay tín thác. Ông tái khẳng định niềm tin vào Bitcoin và sứ mệnh xây dựng công ty tài chính cấu trúc tiên phong dựa trên Bitcoin. Các nhà giao dịch nên theo dõi quyết định của MSCI vì ảnh hưởng ngay lập tức đến thanh khoản và biến động giá Bitcoin.
Bearish
Việc MSCI xem xét và khả năng loại MicroStrategy khỏi các chỉ số lớn trực tiếp đe dọa dòng tiền thụ động liên quan đến dự trữ Bitcoin của công ty. Dự kiến sẽ có dòng tiền chảy ra từ 2,8 tỷ đến 8,8 tỷ USD, làm giảm nhu cầu tổ chức đối với cả cổ phiếu MicroStrategy và tiếp xúc với Bitcoin. Trong ngắn hạn, tin tức này có thể kích hoạt áp lực bán và tăng biến động khi các quỹ thụ động điều chỉnh danh mục đầu tư của họ. Về dài hạn, chi phí tài trợ cao hơn và sự hỗ trợ chỉ số giảm có thể làm suy yếu động lực mua đối với Bitcoin và các cổ phiếu liên quan. Mặc dù Michael Saylor vẫn khẳng định niềm tin, rủi ro từ chỉ số vẫn là chất xúc tác tiêu cực đối với tâm lý thị trường.