MSTR מפרסמת הפסד של 12.4 מיליארד דולר ברבעון הרביעי כאשר הירידה בביטקוין יוצרת תנודתיות גבוהה, והחברה מגדילה את כרית המזומנים שלה

| coinotag.com
MicroStrategy (MSTR) דיווחה על הפסד נקי של 12.4 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, שנבע ברובו מהפסדי mark-to-market לאחר ירידה של כ-22% בביטקוין במהלך הרבעון. החברה מחזיקה כ-713,502 BTC בעלות ממוצעת של כ-76,000$ למטבע. הביטקוין ירד משיאים באוקטובר לשפל של כ-62,500$ לקראת סוף דצמבר, מה שהגדיל את ההפסדים הניירתיים של MicroStrategy אף שהחברה המשיכה לצבור BTC. מניות MSTR צנחו בצורה חדה (כ-17% בתוך יום) במהלך המהלך המכירה. ההנהלה מסרה כי תנאי החוב לא הופעלו והדגישה עתודת מזומנים של 2.25 מיליארד דולר וחוב שאינו מתבגר עד 2027 כדי להפחית את הסיכון למכירה כפויה. החברה גם הרחיבה את מסגרת האשראי הדיגיטלית מבוססת מניות-העדפה ודיווחה על תשואה חזקה ל-BTC לשנת הכספים 2025. נתוני השוק הראו פעילות הסגרה ממונפת כבדת משקל במהלך צניחת ה-BTC, מה שמגביר סיכוני ירידות לטווח הקצר ותנודתיות. אינדיקטורים טכניים המצוינים בעדכונים מצביעים על מגמת ירידה ל-BTC עם RSI במצב oversold ותמיכות מפתח סביב ~62 אלף$ ו~48 אלף$ והתנגדויות סביב ~66 אלף$ ו~82 אלף$. עבור סוחרים: צפו לתנודתיות קצרה טווח מוגברת עבור BTC ו-MSTR, הזדמנויות לדחיפה חזרה ממצבי oversold, אך צבירת המוסדות המתמשכת ובופרים המזומנים של MicroStrategy עלולים להגביל מכירות כפויות מיידיות. מילות מפתח עיקריות: MicroStrategy, Bitcoin, MSTR, מחיר BTC, תנודתיות קריפטו.
Bearish
החדשות הן בדאיות (bearish) למחיר BTC בטווח הקצר. הפסדי mark-to-market גדולים בקרב מחזיק מוסדי מרכזי הגבירו את תשומת הלב של השוק ויחד עם ליקווידציות ממונפות משמעותיות, ששתיהן מגבירות את הסיכון לירידה ולתנודתיות בטווח הקצר. הירידה ב‑BTC ברבעון הרביעי והנפילה שהס FOLLOWed במניות MSTR מעלים את הסבירות למכירות בפאניקה נוספות או לצמצום סיכון על ידי משקיעים אחרים. עם זאת, גורמים מקטינים מגבילים את הלחץ השלילי לטווח הארוך: MicroStrategy ממשיכה לצבור BTC, מדווחת מדדי תשואה חזקים על BTC, מחזיקה כ‑2.25 מיליארד דולר במזומן וטוענת כי איגרות החוב/הסכמי החוב שלה נשמרים עד 2027 — אלה מקטינים את ההסתברות למכירות כפויות מיידיות ותומכים בביקוש מבני. לכן סוחרים צריכים לצפות לתנודתיות מוגברת ולתנודות חדות תוך יום (נטייה לדאון), תוך ניטור זרימות על‑צ'יין, גילויי MSTR ומדדי ליקווידציה לאיתותים של התייאשות (capitulation) או צבירה מחודשת שיכולה עם הזמן להפוך את התחושה לנייטרלית או שורית.