Стратегія продажу біткоїна може профінансувати викуп нот 2029 на 1,5 млрд дол.

Strategy Inc. (MSTR) погодилася викупити близько 1,5 млрд доларів своїх конвертованих старших нот під 0% до 2029 року. Подання до SEC оцінює грошову ціну викупу приблизно в 1,38 млрд доларів, але остаточна сума частково прив’язана до ціни акцій класу A протягом визначеного періоду вимірювання. Очікується, що угода буде залагоджена близько 19 травня. Після розрахунків Strategy планує скасувати викуплені ноти, щоб зменшити заборгованість в обігу. Для криптотрейдерів ключова невизначеність полягає в тому, що продажі біткоїна Strategy явно вказані як можливе джерело фінансування викупу (поряд із грошовими резервами та виручкою від цінних паперів), хоча компанія не підтверджує, що продаватиме BTC. Керівництво раніше натякало, що біткоїн може бути продано, якщо це буде accretive для біткоїна на акцію, додаючи ризику тривалій наративі «тримати біткоїн». Це робить MSTR та пов’язаний із BTC сентимент чутливими до дій щодо балансу та потенційної динаміки розведення. Паралельно Strategy продовжує зміни у фінансуванні, що включають продажі звичайних акцій та додаткові купівлі BTC, тому реакція ринку може залежати від того, чи вважають трейдери викуп нот оптимізацією боргу чи прелюдією до продажів біткоїна від Strategy.