Många handlare räknar med amerikanska markstyrkor i Iran; oljan skjuter i höjden

|
En amerikansk stridsflygplan rapporteras ha blivit nedskjutet över Iran vilket fick handlare på Myriad (en predictionsmarknad som drivs av Decrypts moderbolag DASTAN) att snabbt höja sannolikheten för ”amerikanska trupper på iranskt territorium”. På Myriad klättrade sannolikheten till 90 % (från 60 % dagen innan) för att amerikansk militärpersonal kommer att gå in i iranskt territorium före slutet av den här månaden. USA har enligt rapporter genomfört sök- och räddningsinsatser efter incidenten. Senator Roger Marshall och andra har uttryckt oro över de mänskliga kostnaderna vid en upptrappning, efter att konflikten startade och flera amerikanska dödsfall bekräftats. Myriad-handlare avvek också från president Donald Trumps påstående att kärnstrategiska mål nästan är uppfyllda. De satte 75 % sannolikhet för att Irans nuvarande styrande regim består fram till oktober, och hänvisade till en alltmer hårdför regering efter att höga ledare blivit mördade. Oljerisk är central i marknadsbilden. Trump hävdade att Hormuzsundet kan öppnas igen ”med lite mer tid”, med hänvisning till olja och potentiella vinster. WTI-olja steg redan mot fyraårshöjder och Myriad-handlare tilldelade 83 % sannolikhet att WTI-futures kan nå 120 dollar per fat innan de senare faller till 55 dollar. Brent spotpriser nämndes vara nära högsta nivån sedan 2008. För kryptohandlare är kopplingen makroekonomisk: oddsen för ”amerikanska trupper på iranskt territorium” stiger i takt med högre oljevolatilitet, vilket typiskt förstärker risk-off-förhållanden och FX-/likviditetsstress—faktorer som kan pressa BTC och större kryptovalutor på kort sikt.
Bearish
Huvudhandelns innebörd i detta meddelande är att marknaden snabbt prissätter en ökad sannolikhet för "US boots on the ground in Iran" (Myriad har höjt från 60 % till 90 %). Historiskt har en upptrappning av regionala konflikter och upprepad prissättning av risker för viktiga sjöleder som Hormuz sund drivit oljepriser uppåt och höjt volatiliteten, vilket förstärker riskaversion (risk-off). Bland kryptotillgångar uppträder detta ofta så att likvida tillgångar som BTC initialt kommer under press: å ena sidan flyttar kapital mot USD och kortfristiga säkra tillgångar, å andra sidan dämpar makroosäkerhet värderingen av risktillgångar. På kort sikt, om oljepriserna fortsätter att stiga eller blir mer volatila, kan marknadssentimentet försämras ytterligare och sammankopplingen mellan terminer och spot samt marginalkravs­tryck kan förstärka nedgången. På medellång till lång sikt, om konflikten bedöms vara kontrollerbar och diplomatin lugnar situationen, kommer riskpremien att backa och BTC:s nedåtrisk kan minska; men i det nuvarande skedet där sannolikheten för en "landattacker" markant uppjusterats dominerar en kortsiktig dämpande effekt. Sammantaget bedöms det som negativt (bearish).