Nederland heft vanaf 2028 belasting op daadwerkelijke jaarlijkse cryptorendementen; inclusief ongerealiseerde winst

Wetsvoorstellen in Nederland: Kamerleden hebben een hervorming van de Box 3-heffing op basis van werkelijke rendementen goedgekeurd; als de Eerste Kamer instemt, treedt deze in 2028 in werking en verandert de belastingheffing op beleggingsinkomen —inclusief crypto—. Het nieuwe stelsel vervangt de oude fictieve/forfaitaire rendementssystematiek door belastingheffing op daadwerkelijke jaarlijkse rendementen gemeten op een waarderingsdatum (meestal 1 januari). Cruciaal is dat niet-gerealiseerde cryptowinsten op de waarderingsdatum belastbaar zijn. Het koptarief van 36% blijft voor hoge rendementen gelden. Belangrijke onderdelen: een jaarlijkse vrijstelling van €1.800, onbeperkt verliesverrekening (met een drempel van €500) en geen teruggaaf bij negatieve jaren. Critici —waaronder cryptohandelaren en belastingsoftwarebedrijven— waarschuwen dat de wet een “succesboete” kan creëren die winstgevende houders dwingt activa te verkopen om belasting te betalen en belastingplichtigen blootstelt aan waarderingsdatumvolatiliteit en timingarisk tussen waardering en betaling. Voorstanders zeggen dat de hervorming de belasting in lijn brengt met de economische realiteit en reageert op uitspraken van de grondwettelijke rechter die het oude forfaitaire model ongeldig verklaarden. Markteffecten kunnen per cyclus verschillen: bullmarkten kunnen de belastingdruk verhogen ten opzichte van het oude stelsel, terwijl bearjaren die kunnen verlagen omdat daadwerkelijke verliezen worden erkend. Beurzen en brokers krijgen mogelijk zwaardere rapportage- en administratieve verplichtingen; sommige beleggers herstructureren al hun portefeuilles en overwegen liquiditeitsplanning, belastingverliesrealisatie en risicomanagement rond de waarderingsdatum. Handelaren met Nederlandse woonplaats of posities in Nederland moeten de Eerste Kamer volgen, liquiditeitsstrategieën herzien, zich voorbereiden op nieuwe waarderings- en rapportageregels en vóór inwerkingtreding fiscaal efficiënte portefeuilleanpassingen overwegen.