Micronin tuontikiellon uhka vaarantaa tekoälyn toimitusketjun
Netlist on pyytänyt Yhdysvaltain kansainvälisen kaupan komissiota (ITC) estämään Micronin HBM3E-, HBM4- ja HBM4E-muistipiirien tuonnin väittäen, että ne loukkaavat kahta patenttia. Myös Nvidia, Google ja Broadcom mainittiin, koska niiden tekoälykiihdyttimet, grafiikkaprosessorit ja palvelimet saattavat käyttää kiistanalaista muistia. Micronia koskevaa tuontikieltoa ei ole määrätty. ITC:n on ensin tutkittava asia, ja menettely voi kestää 12–18 kuukautta.
Kiista on merkittävä, koska suuren kaistanleveyden muisti (HBM) on välttämätöntä tekoälykiihdyttimille, samalla kun kysyntä on kiristänyt tarjontaa. Micronille epäedullinen ratkaisu voisi nostaa komponenttikustannuksia, aiheuttaa toimitusriskejä ja hyödyttää kilpailijoita Samsungia ja SK Hynixiä. Netlist ajaa myös erillistä tapausta, joka koskee Supermicron, HPEn ja Lenovon järjestelmissä käytettävää Micronin DDR5-muistia. Micron on pyytänyt Delawaren tuomioistuinta toteamaan, ettei se loukkaa patentteja.
Kryptokauppiaille suora vaikutus on rajallinen, koska kiista koskee puolijohdeyrityksiä eikä kryptovaluuttoja. ITC:n tutkinta, sovinto tai tuontimääräys voisi kuitenkin lisätä tekoälypuolijohteisiin liittyvien osakkeiden volatiliteettia ja vaikuttaa teknologia-alan yleiseen markkinatunnelmaan. Mahdollinen vaikutus kryptojen hintoihin olisi todennäköisesti epäsuora ja lyhytaikainen, riskinottohalukkuuden ja tekoälyyn liittyvän markkinatunnelman muutosten kautta.
Neutral
Uutinen ei vaikuta suoraan mihinkään kryptovaluuttaan, lohkoketjuverkkoon tai tokeniin. Lyhyellä aikavälillä ITC:n prosessi tuskin häiritsee puolijohteiden tarjontaa, koska tuontikieltoa ei ole määrätty ja lopulliseen päätökseen voi kulua 12–18 kuukautta. Kryptokauppiaat voivat silti reagoida tekoälypuolijohdeyhtiöiden osakkeiden muutoksiin, teknologiasektorin tunnelmiin ja yleiseen riskinottohalukkuuteen, mutta nämä kanavat ovat epäsuoria eivätkä todennäköisesti synnytä kryptovaluuttojen hinnoissa kestävää trendiä.
Pidemmällä aikavälillä epäedullinen ratkaisu, sovinto tai poissulkemismääräys voisi nostaa tekoälylaitteistojen kustannuksia ja lisätä teknologiamarkkinoiden volatiliteettia. Tämä voisi vaikuttaa väliaikaisesti kryptovaluuttoihin, jos sijoittajat vähentävät altistumistaan riskipitoisille omaisuuserille. Toisaalta vahvempi kysyntä kilpailevilta muistitoimittajilta tai Micronille myönteinen lopputulos voisi tukea teknologiasektorin tunnelmia. Kaiken kaikkiaan välittömän tarjontashokin puuttuminen ja suoran kryptovaluutta-altistuksen puuttuminen tukevat neutraalia luokitusta.