マイクロンの輸入禁止の脅威がAIサプライチェーンを脅かす

Netlistは、MicronのHBM3E、HBM4、HBM4Eメモリーチップが2件の特許を侵害しているとして、米国際貿易委員会（ITC）に輸入差し止めを求めました。Nvidia、Google、Broadcomも、同社のAIアクセラレーター、GPU、サーバーが問題となっているメモリーを使用している可能性があるため、対象として挙げられています。Micronに対する輸入禁止措置はまだ発令されていません。ITCはまず調査を行う必要があり、手続きには12～18カ月かかる可能性があります。 この紛争が重要なのは、AIアクセラレーターに高帯域幅メモリー（HBM）が不可欠である一方、需要の増加で供給が逼迫しているためです。Micronに不利な判断が下れば、部品コストの上昇や納入リスクにつながり、競合のSamsungとSK Hynixが恩恵を受ける可能性があります。Netlistは、Supermicro、HPE、Lenovoのシステムで使用されるMicronのDDR5メモリーをめぐる別の訴訟も進めています。Micronはデラウェア州の裁判所に対し、特許を侵害していないとの判断を求めています。 暗号資産トレーダーにとって直接的な影響は限定的です。今回の紛争は暗号資産ではなく半導体企業に関するものだからです。ただし、ITCの調査、和解、輸入命令は、AI関連の半導体株のボラティリティを高め、テクノロジー市場全体のセンチメントに影響する可能性があります。暗号資産価格への影響があるとしても、リスク選好やAI関連の市場心理の変化を通じた、間接的かつ短期的なものになる可能性が高いでしょう。