Groźba zakazu importu produktów Micron zagraża łańcuchowi dostaw AI
Firma Netlist zwróciła się do amerykańskiej Komisji Handlu Międzynarodowego (ITC) o zablokowanie importu układów pamięci HBM3E, HBM4 i HBM4E firmy Micron, twierdząc, że naruszają one dwa patenty. W sprawie wymieniono również firmy Nvidia, Google i Broadcom, ponieważ ich akceleratory AI, procesory graficzne i serwery mogą korzystać ze spornej pamięci. Nie wydano jeszcze zakazu importu wobec Micron. ITC musi najpierw przeprowadzić dochodzenie, a postępowanie może potrwać od 12 do 18 miesięcy.
Spór ma znaczenie, ponieważ pamięć o dużej przepustowości (HBM) jest niezbędna dla akceleratorów AI, a popyt doprowadził do ograniczenia podaży. Orzeczenie przeciwko Micron może podnieść koszty komponentów, stworzyć ryzyko opóźnień w dostawach i przynieść korzyści konkurentom — Samsungowi i SK Hynix. Netlist prowadzi również odrębną sprawę dotyczącą pamięci DDR5 firmy Micron wykorzystywanej w systemach Supermicro, HPE i Lenovo. Micron zwrócił się do sądu w Delaware o orzeczenie, że nie narusza patentów.
Dla traderów kryptowalut bezpośredni wpływ jest ograniczony, ponieważ spór dotyczy firm z branży półprzewodników, a nie kryptowalut. Dochodzenie ITC, ugoda lub nakaz importu mogą jednak zwiększyć zmienność akcji spółek związanych z półprzewodnikami dla AI i wpłynąć na ogólne nastroje w sektorze technologicznym. Ewentualny wpływ na ceny kryptowalut byłby prawdopodobnie pośredni i krótkotrwały, poprzez zmiany apetytu na ryzyko oraz nastrojów związanych z AI.
Neutral
Wiadomość nie wpływa bezpośrednio na żadną kryptowalutę, sieć blockchain ani token. W krótkim terminie postępowanie ITC prawdopodobnie nie zakłóci dostaw półprzewodników, ponieważ nie wprowadzono zakazu importu, a ostateczna decyzja może zająć od 12 do 18 miesięcy. Traderzy kryptowalutowi mogą jednak reagować na zmiany kursów akcji producentów półprzewodników dla sztucznej inteligencji, nastroje w sektorze technologicznym i ogólną skłonność do ryzyka, ale kanały te są pośrednie i raczej nie doprowadzą do utrwalenia trendu cen kryptowalut.
W dłuższej perspektywie niekorzystne orzeczenie, ugoda lub nakaz wykluczenia mogą podnieść koszty sprzętu do zastosowań AI i zwiększyć zmienność na rynkach technologicznych. Mogłoby to tymczasowo wpłynąć na kryptowaluty, gdyby inwestorzy ograniczyli ekspozycję na aktywa ryzykowne. Z drugiej strony silniejszy popyt na konkurencyjnych dostawców pamięci lub korzystny dla Micron wynik postępowania mógłby wesprzeć nastroje w sektorze technologicznym. Ogólnie brak natychmiastowego szoku podażowego oraz brak bezpośredniej ekspozycji na kryptowaluty przemawiają za neutralną klasyfikacją.