Nomura Laser Digital-дың тәуекел шектерін криптовалюта ауытқуын тежеу үшін қатаңдатады
Nomura Holdings қысқа мерзімді кірістердің өзгергіштігін азайту үшін Laser Digital бөлімшесінде позиция және тәуекел шектерін қатайта отырып, криптоға деген міндеттемесін сақтап қала беретінін мәлімдеді. Бұл қадам 10 қазан күні болған флэш-крэш 19 миллиард доллардан аса левереджделген крипто-позицияларды жойып, Nomura-ның үшінші қаржылық тоқсандағы пайдасының 9,7% төмендеуіне ықпал еткен Laser Digital шығынымен байланысты. Nomura Laser Digital-дің тәуекел бақылаулары жоспарланғандай жұмыс істеді — экспозиция ерте кезеңде азайтылып, шығындар шектелді — деп мәлімдеді және әлсіз тоқсанды сандық активтерге сенімсіздік нәтижесі емес, криптоның табиғи құбылмалылығы ретінде көрсетті. Банк қаңтардың соңынан бері нарықтың кең көлемді құлдырауын атап өтті, биткоин уақытша шамамен 72 870 долларға дейін төмендеп, содан кейін 76 000 доллардан жоғары қалпына келгенін, сондай-ақ Laser Digital-дың тәуекел қабылдауы "Trad‑Fi институционалдық деңгейде" екенін қайталады. Қатаң шектерге қарамастан, Laser Digital-дың Америка бөлімшесі ұлттық траст банкін құру үшін АҚШ-тың OCC органыға de novo өтініш берді, бұл сақтандыру және активтерді басқару қызметтерін кеңейту жөніндегі жоспарлардың жалғасып жатқанын көрсетеді. Трейдерлерге: Nomura-дан төмендетілген фирмалық тәуекелді, қысым жағдайындағы фирма ұсынатын ликвидтіліктің ықтимал төмендеуін және кастодиалдық пен активтерді басқару қызметтеріне институционалдық қызығушылықтың сақталуын күту қажет, бұл BTC-ның орташа және ұзақ мерзімді сұранысын қолдайды.
Neutral
Қысқа мерзім: BTC бағасына қысым бойынша бейтараптан сәл аю майысында. Nomura-ның Laser Digital бөлімшесіндегі қаталданған позиция және тәуекел лимиттері бұл бөлімшенің ірі левереджді позияларды ұстап тұру немесе стресс жағдайындағы нарықтарда агрессивті контрагенттік өтімділік көрсету ықтималдығын азайтады. Бұл ралли кезіндегі бір қозғаушы күшті алып тастауы және өткір құлдырауларда өтімділікті төмендетуі мүмкін, нәтижесінде қысқа мерзімді құбылмалылық пен флеш-оқиғалар кезінде төменге бағытталған қысым артуы ықтимал. Алайда Nomura тәуекел бақылаулары шығындарды шектеді деп мәлімдейді және криптоға деген міндеттемесін сақтайды, ал АҚШ-та ұлттық сенім банкін құру әрекеті институционалдық инфрақұрылымның өркендеуін көрсетеді. Ұзақ мерзім: бейтараптан сәл оң. Құжаттарды сақтау және активтерді басқару қызметтерінің институционалдық кеңеюі ұзақ мерзімді сұранысты және нарықтың жетілуін қолдайды, бұл BTC үшін конструктивті. Жалпы алғанда, дереу саудаға әсері шектеулі — бұл үлкен ғаламдық нарықтық айнымалы — бірақ бұл даму бір мекеменің маркет-мейкинг/проп-трейдинг тәуекелдерін азайтады және институционалдық қатысудың жалғасып жатқанын көрсетеді. Саудагерлерге экстремалды қозғалыстарда фирмадан келетін өтімділік азаятынын күтуді ұсыныңыз, бірақ орта және ұзақ мерзімде институционалдық ағындарға қолдау көрсететін құрылымдық негіз бар.