โนมูระเข้มงวดขีดจำกัดความเสี่ยงของ Laser Digital เพื่อลดความผันผวนของคริปโต

Nomura Holdings กล่าวว่ามุ่งมั่นต่อคริปโตในขณะที่เข้มงวดขีดจำกัดตำแหน่งและความเสี่ยงที่หน่วย Laser Digital เพื่อลดความผันผวนของกำไรระยะสั้น การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังการขาดทุนของ Laser Digital ที่มีส่วนทำให้กำไรไตรมาสสามของ Nomura ลดลง 9.7% หลังเหตุการณ์ flash crash เมื่อวันที่ 10 ต.ค. ทำให้ตำแหนกซ์คริปโตที่ใช้เลเวอเรจถูกล้างกว่า 19 พันล้านดอลลาร์ Nomura กล่าวว่าเกณฑ์ควบคุมความเสี่ยงของ Laser Digital ทำงานตามที่ตั้งใจไว้ — การเปิดรับลดลงตั้งแต่ต้นและการขาดทุนถูกควบคุม — และอธิบายไตรมาสที่อ่อนแอว่าเป็นผลจากความผันผวนโดยธรรมชาติของคริปโตมากกว่าการสูญเสียความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ดิจิทัล ธนาคารกล่าวถึงการปรับตัวลงของตลาดกว้างๆ นับตั้งแต่ปลายมกราคม โดยบิตคอยน์ร่วงแตะระดับใกล้ 72,870 ดอลลาร์ชั่วคราวก่อนฟื้นตัวเหนือ 76,000 ดอลลาร์ และย้ำว่าการเสี่ยงของ Laser Digital เป็น “ระดับสถาบัน Trad‑Fi” แม้จำกัดเข้มขึ้น หน่วยอเมริกาของ Laser Digital ได้ยื่นคำขอ de novo กับ OCC สหรัฐฯ เพื่อจัดตั้งธนาคารทรัสต์ระดับชาติ ซึ่งสื่อถึงแผนขยายบริการเก็บรักษาและการบริหารสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง สำหรับผู้ค้า: คาดว่าความเสี่ยงการถือครองต่ำลงจาก Nomura สภาพคล่องที่บริษัทนำเสนออาจลดลงในช่วงความเครียด และความสนใจจากสถาบันต่อบริการเก็บรักษาและการบริหารสินทรัพย์ยังคงหนุนความต้องการ BTC ในระยะกลางถึงยาว
Neutral
ระยะสั้น: เป็นกลางถึงค่อนข้างหมีต่อแรงกดดันราคาของ BTC ขอบเขตตำแหน่งและข้อจำกัดความเสี่ยงที่เข้มงวดขึ้นที่ Laser Digital ของ Nomura ลดโอกาสที่หน่วยงานนี้จะถือสถานะเลเวอเรจขนาดใหญ่หรือให้สภาพคล่องแบบคู่สัญญาอย่างรุนแรงในตลาดที่ตึงเครียด สิ่งนี้อาจตัดแหล่งโมเมนตัมในช่วงการดีดตัวและลดสภาพคล่องในช่วงการดิ่งลงอย่างรวดเร็ว อาจเพิ่มความผันผวนระยะสั้นและแรงกดดันขาลงในเหตุการณ์แฟลช อย่างไรก็ดี Nomura ระบุว่าการควบคุมความเสี่ยงสามารถจำกัดการขาดทุนได้และยังคงมุ่งมั่นต่อคริปโต และการเคลื่อนไหวเพื่อจัดตั้งธนาคารทรัสต์ระดับชาติในสหรัฐฯ สะท้อนการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานสถาบันอย่างต่อเนื่อง ระยะยาว: เป็นกลางถึงค่อนข้างกระทิง การขยายตัวของสถาบันในบริการการดูแลทรัพย์สินและการจัดการสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องรองรับอุปสงค์ระยะยาวและความเป็นผู้ใหญ่ของตลาด ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ BTC โดยรวมผลกระทบทันทีต่อการซื้อขายมีจำกัด — เป็นตัวแปรตลาดโลกขนาดใหญ่ — แต่พัฒนาการนี้ลดความเสี่ยงจากการทำตลาด/เทรดเพื่อกำไรของสถาบันเดียวพร้อมทั้งแสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมของสถาบันอย่างยั่งยืน สำหรับผู้ค้า คาดว่าจะมีสภาพคล่องจากบริษัทน้อยลงในช่วงการเคลื่อนไหวสุดขั้ว แต่มีพื้นฐานเชิงโครงสร้างที่สนับสนุนการไหลเข้าของสถาบันในระยะกลางถึงระยะยาว