Chainalysis rastrea cómo Corea del Norte convierte en efectivo sus criptomonedas a través de Garantex
Chainalysis rastreó una red de intermediarios rusos que ayudó a trabajadores norcoreanos del sector informático a convertir millones de dólares en criptomonedas en efectivo a través de la plataforma de intercambio rusa Garantex. Los hallazgos se conocieron después de que Estados Unidos impusiera sanciones a diez personas y una entidad acusadas de ayudar a programas informáticos norcoreanos dirigidos por el Gobierno a financiar programas armamentísticos.
El Departamento del Tesoro de Estados Unidos afirmó que el ciudadano ruso Ilya Boykov convirtió desde 2024 unos 3,5 millones de dólares en criptomonedas para la empresa sancionada Alis. Otro ruso, Vitold Obertas, supuestamente gestionó conversiones por casi dos millones de dólares para funcionarios norcoreanos desde enero de 2025. Chainalysis describió una ruta en la que los pagos en monedas estables de un trabajador norcoreano se convertían en Ether (ETH), se agrupaban, se enviaban a Boykov y, posteriormente, se transferían a Garantex para retirarlos en efectivo.
El caso pone de relieve los riesgos persistentes que plantean los trabajadores norcoreanos del sector informático que utilizan identidades falsas para conseguir empleo en empresas de criptomonedas, así como el escrutinio al que están sometidos los exchanges y los intermediarios que facilitan flujos ilícitos de criptomonedas.
Neutral
El informe es más relevante para el cumplimiento normativo y los riesgos relacionados con la delincuencia cripto que para la valoración global de los activos digitales. Las sanciones de EE. UU. y el rastreo de Chainalysis de las retiradas de fondos en criptomonedas de Corea del Norte a través de Garantex podrían propiciar un mayor escrutinio de los exchanges, las transferencias de stablecoins y los monederos relacionados. Esto podría generar cautela a corto plazo entre los operadores expuestos a las entidades mencionadas o a plataformas vinculadas a Rusia, además de suscitar preocupación por posibles nuevas sanciones o medidas coercitivas.
Sin embargo, el artículo no informa de una nueva vulnerabilidad de protocolo, una interrupción generalizada de un exchange ni una perturbación en los principales mercados de criptomonedas. Las medidas coercitivas anteriores contra redes de criptomonedas ilícitas han tenido, por lo general, un efecto directo limitado en los precios de los activos de mayor capitalización, salvo que provoquen restricciones más amplias o afecten a la liquidez del mercado. A corto plazo, la noticia podría aumentar la volatilidad relacionada con el cumplimiento normativo en las plataformas y los tokens afectados, pero no ofrece una señal clara sobre la dirección del mercado en su conjunto. A más largo plazo, el seguimiento continuado y las sanciones podrían impulsar controles de transacciones más estrictos y reforzar la confianza en el sector, aunque también aumentarían los costes operativos y limitarían el acceso a algunos servicios. En conjunto, es probable que el impacto en el trading de criptomonedas en general y en la estabilidad del mercado sea neutral.