Zwrot górników bitcoina w stronę AI utrudniony przez opóźnienie w dostawach energii Nscale
Microsoft porzucił plany budowy centrum danych AI o mocy 50 megawatów w Loughton w hrabstwie Essex. Obiektem miała zarządzać firma Nscale, wywodząca się z branży wydobywania bitcoinów. UK Power Networks ostrzegła, że wystarczająca ilość energii z sieci może być dostępna dopiero na początku lub w połowie lat 30. XXI wieku, znacznie później niż planowany termin uruchomienia obiektu w 2027 roku. Centrum miało wspierać Microsoft Azure i korzystać z 23 040 układów Nvidia. Nscale usunęła sprzęt i analizuje alternatywne źródła zasilania, informując jednocześnie, że pozostałe umowy z Microsoftem nadal obowiązują.
Niepowodzenie to pokazuje, że dostęp do energii elektrycznej stanowi poważne ryzyko dla firm wydobywających bitcoiny, które przestawiają się na centra danych AI. Wnioski o przyłączenie centrów danych do sieci w Wielkiej Brytanii opiewają łącznie na około 73 gigawaty. Według przytoczonych w artykule danych CoinShares firmy wydobywcze zakontraktowały ponad 4 gigawaty mocy na potrzeby AI, lecz przychody generuje zaledwie około 550 megawatów. Wartość zgłoszonego portfela kontraktów przekracza 100 miliardów dolarów, podczas gdy roczne przychody z AI w ujęciu annualizowanym wynoszą około 1 miliarda dolarów.
Szacuje się, że budowa obiektów AI kosztuje od 8 do 15 milionów dolarów za megawat, w porównaniu z około 700 tysiącami do 1 miliona dolarów w przypadku lokalizacji do wydobywania bitcoinów. Opóźnienie projektu Nscale uwypukla różnicę między ambicjami firm wydobywających bitcoiny w dziedzinie AI a ich zdolnością do zapewnienia zasilania, uruchomienia mocy i generowania przychodów. Może to zwiększyć presję finansową na firmy realizujące tę transformację, ale nie ma wyraźnego bezpośredniego wpływu na cenę bitcoina.
Neutral
Opóźnienie jest przeszkodą dla Nscale i uwypukla ryzyko związane z realizacją projektów, dostępnością energii elektrycznej i finansowaniem, z jakim mierzą się kopalnie Bitcoinów rozbudowujące działalność o infrastrukturę AI. Doniesienia nie wskazują jednak na zmiany w sieci Bitcoin, podaży, popycie ani regulacjach, więc nie ma wyraźnego bezpośredniego czynnika wpływającego na cenę BTC. W krótkim terminie traderzy mogą odebrać tę wiadomość jako negatywny sygnał dla notowanych na giełdzie spółek wydobywczych i sektora infrastruktury AI, ale jej ewentualny wpływ na Bitcoina będzie prawdopodobnie ograniczony. W dłuższej perspektywie utrzymujące się ograniczenia w dostawach energii mogą wpłynąć na strategie biznesowe kopalń i nastroje inwestorów wobec sektora, natomiast wpływ na BTC będzie zależał od tego, czy presja ta doprowadzi do istotnych zmian w mocy wydobywczej lub sprzedaży ze strony górników. W tym przypadku nie stwierdzono takich zmian, dlatego właściwa jest klasyfikacja neutralna.