האספקה של Nvidia משתפרת, ומגדילה את הסיכוי להעלאת תחזית הצמיחה
ייתכן של-Nvidia (NVDA) יש עוד מקום לצמוח ככל שמגבלות האספקה ייחלשו, כך לפי המשקיע ריק אורפורד, שממשיך להחזיק בעמדה של Strong Buy בנוגע למניה. לפי הכתבה, הביקוש לתשתיות בינה מלאכותית מצד לקוחות גדולים, ובהם SpaceX, Alphabet ו-Meta, עשוי לעלות על תחזית הצמיחה של Nvidia, העומדת על כ-70%.
על פי הדיווחים, Nvidia מרחיבה את התחייבויות האספקה שלה ומתכננת להכפיל את קיבולת בדיקת השבבים עד 2027. תפוקה גבוהה יותר עשויה לתמוך בהמשך צמיחת המכירות ולחזק את יכולתה לקבוע מחירים. עם זאת, החברה ניצבת בפני סיכונים, ובהם ערבויות ללקוחות בסך 108.5 מיליארד דולר. לפי הכתבה, תזרים מזומנים חופשי חזק ורכישות עצמיות של מניות באופן ממושמע מסייעים לתמוך בשווי החברה. כל העלאה אפשרית של תחזית הצמיחה של Nvidia היא עדיין ציפייה, ולא תחזית מאושרת.
Neutral
הכתבה עוסקת באספקת המוליכים למחצה של Nvidia ובתחזית הצמיחה שלה, ולא בפרויקט של מטבע קריפטוגרפי או בלוקצ'יין. לכן היא אינה מספקת זרז ישיר למחירי הקריפטו או ליציבות השוק. בטווח הקצר, מניות חזקות יותר הקשורות לבינה מלאכותית עשויות להגביר את התיאבון הכללי לסיכון ולתמוך באסימוני קריפטו בנושא AI באמצעות זליגת סנטימנט, בעוד שאכזבה כלשהי מהתחזיות של Nvidia עשויה להשפיע בכיוון ההפוך. סביר שתנועות כאלה יהיו עקיפות, וגורמים ייחודיים לשוק הקריפטו עשויים לגבור עליהן, ובהם תנועת המחיר של Bitcoin, נזילות, רגולציה וביקוש לאסימונים. בטווח הארוך, השקעה מתמשכת בתשתיות AI עשויה לחזק את העניין בפרויקטי קריפטו הקשורים ל-AI, אך תפוקת השבבים של Nvidia כשלעצמה אינה מוכיחה אימוץ, הכנסות או שימושיות של אותם אסימונים. לכן, הסיווג המתאים ביותר של השפעת השוק הוא ניטרלי.