Podaż Nvidii rośnie, zwiększając szanse na podniesienie prognoz wzrostu
Według inwestora Ricka Orforda, który podtrzymuje rekomendację Strong Buy dla akcji Nvidia (NVDA), spółka może mieć większe możliwości wzrostu w miarę łagodzenia ograniczeń podaży. Artykuł podaje, że popyt na infrastrukturę AI ze strony dużych klientów, w tym SpaceX, Alphabet i Meta, może przekroczyć prognozowany przez Nvidię wzrost na poziomie około 70%.
Według doniesień Nvidia rozszerza zobowiązania dotyczące dostaw i planuje podwoić moce testowania chipów do 2027 roku. Większa produkcja może wspierać dalszy wzrost sprzedaży i wzmocnić siłę spółki w zakresie ustalania cen. Firma mierzy się jednak z ryzykiem, w tym gwarancjami dla klientów o wartości 108,5 mld dolarów. Artykuł wskazuje, że solidne wolne przepływy pieniężne i zdyscyplinowany skup akcji własnych pomagają uzasadnić jej wycenę. Ewentualne podwyższenie prognozy wzrostu Nvidii pozostaje oczekiwaniem, a nie potwierdzoną prognozą.
Neutral
Artykuł dotyczy dostaw półprzewodników przez Nvidię i perspektyw wzrostu firmy, a nie projektu kryptowalutowego lub blockchainowego. Nie stanowi więc bezpośredniego katalizatora dla cen kryptowalut ani stabilności rynku. W krótkim terminie umocnienie akcji spółek związanych ze sztuczną inteligencją może zwiększyć ogólny apetyt na ryzyko i wesprzeć tokeny kryptowalutowe powiązane tematycznie z AI dzięki pośredniemu wpływowi na nastroje. Rozczarowujące prognozy Nvidii mogłyby natomiast przynieść odwrotny skutek. Takie ruchy będą prawdopodobnie pośrednie, a ich znaczenie mogą przyćmić czynniki specyficzne dla rynku kryptowalut, w tym zmiany ceny Bitcoina, płynność, regulacje i popyt na tokeny. W dłuższej perspektywie dalsze inwestycje w infrastrukturę AI mogą zwiększyć zainteresowanie projektami kryptowalutowymi powiązanymi ze sztuczną inteligencją, ale sama produkcja chipów przez Nvidię nie dowodzi, że tokeny te zostaną zaadaptowane, będą generować przychody lub okażą się użyteczne. Wpływ na rynek najlepiej zatem sklasyfikować jako neutralny.