Nvidia: ביקוש עצום ל־GPU בשל בינה מלאכותית דוחף את מעבר הכורים; Rubin ו‑Vera בייצור מלא
מנכ"ל Nvidia ג'נסן הואנג הזהיר כי ההאצה בפיתוח ה-AI יצרה "מרוץ" גלובלי על כוח חישוב, כאשר גודל המודלים גדל בכ-עשרה פעמים בשנה וביקוש ל-GPU של Nvidia מזנק. הואנג אמר שכוח חישוב מהווה צוואר בקבוק וציין כי כמה כורי ביטקוין ממירים חלק מהציוד שלהם להרצת עומסי עבודה של AI כדי להפיק רווח מהקיבולת העודפת, לשפר ניצול אנרגיה ולגוון הכנסות בפני עליית קושי הכרייה. Nvidia גם הודיעה כי השבבים הבאים שלה, Rubin ו-Vera, נמצאים בייצור מלא; כשהם מפותחים יחד הם אמורים לספק כ-5 פעמים את ביצועי ה-AI של הדגמים הקודמים. הדו"ח מציין דיון תעשייתי רחב יותר על AI גנרטיבי אך מתמקד בתפקיד של Nvidia במענה לביקוש הגובר במהירות ל-GPU. לסוחרים: המסקנות העיקריות הן דרישה מואצת ל-AI מונע GPU (מילת מפתח עיקרית: Nvidia GPUs), מגבלות אפשריות באספקת חומרה, וכורי ביטקוין שמפנים קיבולת לעיבוד AI — כל אלה גורמים העלולים להשפיע על מניות הקשורות ל-GPU, הכנסות הכורים וכלכלת כורי הקריפטו בטווח הקצר.
Neutral
ההשפעה הישירה על מחיר הביטקוין (BTC) סבירה שתהיה נייטרלית. החדשות נוגעות בעיקר לביקוש ל-GPU של Nvidia ולכורי מטבעות שמקצים חלק מהקיבולת לעומסי עבודה של בינה מלאכותית. בטווח הקצר: העברת קיבולת של כורים ל-AI עלולה להקטין במעט את כוח ההאשטאשי המוקצה ל-BTC, אך הדיווח מצביע על המרה חלקית או סלקטיבית ולא על יציאה המונית, ולכן הלחץ המיידי כלפי מטה על הדינמיקה של האספקה המבוססת האש ל-BTC מוגבל. גיוון הכנסות של כורים לעבר AI עשוי לייצב את המאזנים של כורים בודדים, להפחית מכירות כפויות של נכסי BTC ולתמוך ביציבות השוק. בטווח הארוך: המרה ברת-קיימא ובהיקף גדול של חומרת כרייה ל-AI עלולה להפחית את קיבולת הכרייה היעילה ולהשפיע על דינמיקות העמלות/תגמולים, אך שינוי מבני כזה ייקח זמן ותלוי בהתאמת החומרה ובכלכלת השוק. בינתיים, עלייה בביקוש ל-GPU ומגבלות אספקה פוטנציאליות עלולות להעלות מניות (Nvidia) ומחירי GPU, ולהשפיע בעקיפין על תוכניות ההשקעה של הכורים. בסך הכל, ההשפעות על מחיר ה-BTC הן בעקיפין ומאוזנות בין הפחתת פעילות הכרייה (דישבולי) ושיפור מצבן הפיננסי של הכורים מתשלומי AI (בוליש), ולכן המסקנה נייטרלית.