Nvidia: ความต้องการ GPU เพิ่มขึ้นจาก AI ขับเคลื่อนการเปลี่ยนของนักขุด; Rubin และ Vera กำลังผลิตเต็มกำลัง
ซีอีโอของ Nvidia เจนสัน ฮวง เตือนว่าการพัฒนา AI ที่เร่งขึ้นได้สร้าง “การแข่งขัน” ระดับโลกด้านกำลังคำนวณ โดยขนาดโมเดลเพิ่มขึ้นประมาณสิบเท่าต่อปีและความต้องการการ์ดจอ Nvidia พุ่งขึ้นมาก ฮวงกล่าวว่าการคำนวณคือคอขวด และชี้ว่าบางผู้ขุด Bitcoin กำลังเปลี่ยนส่วนหนึ่งของชุดขุดมาใช้รันงาน AI เพื่อทำเงินจากความจุส่วนเกิน ปรับปรุงการใช้พลังงาน และกระจายรายได้ท่ามกลางความยากในการขุดที่เพิ่มขึ้น Nvidia ยังประกาศว่าชิปรุ่นถัดไป Rubin และ Vera อยู่ในสภาวะผลิตเต็มรูปแบบ; เมื่อนำมาจับคู่กันจะให้ประสิทธิภาพ AI ประมาณ 5 เท่าของรุ่นก่อน รายงานระบุการถกเถียงในอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับ AI สร้างสรรค์ แต่เน้นบทบาทของ Nvidia ในการตอบสนองความต้องการ GPU ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สำหรับนักเทรด: ข้อสรุปสำคัญคือความต้องการ AI ที่เร่งขึ้นขับเคลื่อนโดย GPU (คำสำคัญหลัก: Nvidia GPUs), ความเป็นไปได้ของข้อจำกัดด้านอุปทานฮาร์ดแวร์, และผู้ขุดที่ปรับสรรพกำลังไปยังงานคำนวณ AI — ปัจจัยทั้งหมดนี้อาจส่งผลต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ GPU รายได้ของผู้ขุด และเศรษฐศาสตร์ระยะสั้นของการขุดคริปโต
Neutral
ผลกระทบโดยตรงต่อราคาบิตคอยน์ (BTC) มีแนวโน้มเป็นกลาง ข่าวส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับความต้องการ GPU ของ Nvidia และนักขุดที่จัดสรรกำลังบางส่วนไปยังงาน AI ในระยะสั้น: หากนักขุดเบนกำลังไปยัง AI อาจทำให้กำลังแฮชที่ใช้กับ BTC ลดลงเล็กน้อย แต่รายงานระบุการแปลงบางส่วนหรือแบบเลือกสรรแทนการถอนตัวเป็นกลุ่ม จึงมีแรงกดดันขาลงทันทีต่ออุปทานที่อิงแฮชของ BTC จำกัด การdiversifyรายได้ของนักขุดไปยัง AI อาจช่วยเสถียรงบดุลของนักขุดแต่ละราย ลดการขายทรัพย์สิน BTC แบบถูกบังคับ และสนับสนุนเสถียรภาพของตลาด ในระยะยาว: การแปลงฮาร์ดแวร์ขุดเป็น AI ในระดับกว้างและต่อเนื่องอาจลดกำลังขุดที่มีประสิทธิภาพและเปลี่ยนไดนามิกของค่าธรรมเนียม/รางวัล แต่การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างเช่นนี้จะใช้เวลาและขึ้นอยู่กับความเหมาะสมของฮาร์ดแวร์และเศรษฐกิจตลาด ในขณะเดียวกัน ความต้องการ GPU ที่เพิ่มขึ้นและความเป็นไปได้ของข้อจำกัดด้านอุปทานอาจทำให้ราคาหุ้น (Nvidia) และราคาการ์ด GPU เพิ่มขึ้น ส่งผลกระทบเชิงอ้อมต่อแผนค่าใช้จ่ายลงทุนของนักขุด โดยรวม ผลกระทบต่อราคาของ BTC เป็นแบบอ้อมและสมดุลระหว่างการลดกิจกรรมการขุด (เป็นขาลง) และการเงินนักขุดที่แข็งแรงขึ้นจากรายได้ AI (เป็นขาขึ้น) จึงสรุปเป็นท่าทีเป็นกลาง