Nvidia: Nhu cầu GPU tăng vọt do AI thúc đẩy sự chuyển đổi của các thợ đào; Rubin và Vera đang hoạt động hết công suất
CEO của Nvidia, Jensen Huang, cảnh báo rằng việc phát triển AI tăng tốc đã tạo ra một “cuộc đua” toàn cầu về khả năng tính toán, với kích thước mô hình tăng xấp xỉ gấp mười lần mỗi năm và nhu cầu về GPU của Nvidia tăng mạnh. Huang cho biết tính toán là nút thắt và cảnh báo rằng một số thợ đào Bitcoin đang chuyển một phần dàn máy của họ để chạy khối lượng công việc AI nhằm kiếm tiền từ công suất dư thừa, cải thiện sử dụng năng lượng và đa dạng hóa doanh thu trong bối cảnh độ khó đào tăng. Nvidia cũng thông báo rằng các chip thế hệ tiếp theo Rubin và Vera đang trong sản xuất đầy đủ; khi kết hợp chúng sẽ cung cấp khoảng 5 lần hiệu năng AI so với các mẫu trước. Báo cáo nêu lên cuộc tranh luận rộng hơn trong ngành về AI sinh tạo nhưng tập trung vào vai trò của Nvidia trong việc đáp ứng nhu cầu GPU đang tăng nhanh. Đối với nhà giao dịch: các điểm chính là nhu cầu AI tăng nhanh do GPU thúc đẩy (từ khóa chính: Nvidia GPUs), khả năng hạn chế nguồn cung phần cứng và thợ đào tái phân bổ công suất sang tính toán AI — tất cả những yếu tố có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu liên quan đến GPU, doanh thu thợ đào và kinh tế ngắn hạn của khai thác tiền mã hóa.
Neutral
Tác động trực tiếp lên giá Bitcoin (BTC) có khả năng trung lập. Tin tức chủ yếu liên quan đến nhu cầu GPU của Nvidia và các thợ đào phân bổ lại một phần công suất sang khối lượng công việc AI. Ngắn hạn: nếu thợ đào chuyển công suất sang AI, có thể giảm nhẹ công suất băm dành cho BTC, nhưng báo cáo cho thấy là chuyển đổi một phần hoặc có chọn lọc thay vì rút lui hàng loạt, nên áp lực giảm ngay lập tức lên động thái cung dựa trên băm của BTC là hạn chế. Bất kỳ đa dạng hóa doanh thu nào của thợ đào sang AI có thể ổn định bảng cân đối của từng thợ đào, giảm bán tháo tài sản BTC bắt buộc và hỗ trợ sự ổn định của thị trường. Dài hạn: việc chuyển đổi quy mô lớn và kéo dài phần cứng khai thác sang AI có thể giảm công suất khai thác hiệu dụng và thay đổi động lực phí/phần thưởng, nhưng sự chuyển đổi cơ cấu như vậy sẽ mất thời gian và phụ thuộc vào tính phù hợp của phần cứng và kinh tế thị trường. Trong khi đó, nhu cầu GPU tăng và khả năng hạn chế nguồn cung có thể đẩy giá cổ phiếu (Nvidia) và giá GPU lên cao, ảnh hưởng gián tiếp đến kế hoạch chi tiêu vốn của thợ đào. Tổng thể, tác động đến giá BTC là gián tiếp và được cân bằng giữa giảm hoạt động khai thác (gây giảm giá) và tài chính thợ đào lành mạnh hơn từ doanh thu AI (gây tăng giá), dẫn đến quan điểm trung lập.