英伟达第二季度财报超预期 但对华出口受限压低股价
英伟达第二季度财报营收达到467亿美元，超出分析师预期，其中数据中心销售贡献88%。Blackwell AI芯片出货量环比增长17%。但由于美国出口管制，所有H20芯片对华出货被迫中止，导致中国区营收降至总营收的5.9%。盘后股价下跌5%。第三季度指引仅比市场预期高出1%，而库存同比增长30%至149.6亿美元。英伟达还宣布600亿美元股票回购计划及每股0.01美元现金股利。在地缘政治风险和谨慎展望的背景下，英伟达第二季度财报凸显了强劲的AI驱动增长，同时也暴露了出口限制带来的供应挑战。
中性
该消息显示英伟达第二季度业绩强劲，AI芯片需求旺盛，但美国对华出口限制导致对华出货完全中止。短期来看，依赖GPU进行Altcoin挖矿的加密矿工可能面临硬件供应收紧，GPU价格或小幅上扬，但由于以太坊已转向权益证明，对主要加密货币价格影响有限。长期来看，持续的出口限制或会影响加密挖矿及相关区块链项目的硬件可得性，但英伟达强劲的业绩和大规模股票回购有助于市场稳定。因此，对加密交易情绪的总体影响为中性。