NVIDIAの反発で米株先物が上昇、AI関連債務のリスクは根強く残る
金曜日の下落を受け、Nvidiaや他の半導体メーカーが反発し、月曜日の米株先物は上昇した。米東部時間午前9時5分時点で、ダウ先物は0.4%、S&P 500先物は0.34%、Nasdaq 100先物は0.6%上昇。時間外取引ではNvidia、AMD、Intelがそれぞれ1%超上昇した。Nvidiaは金曜日に210.96ドルで取引を終えた後、213.40ドル前後で推移した。
AIインフラの資金調達コストへの懸念が続く中での反発となった。半導体株は8取引日で時価総額を約2兆ドル失っていた。AIインフラ事業者のCoreWeaveとNebiusは引き続き売られ、今月はいずれも30%超下落。投資家は、将来の顧客収入で借入費用や投資コストを賄えるのか疑問視している。プロセッサを販売するNvidiaとは異なり、インフラ事業者は施設や設備に先行して資金を投じなければならない。
投資家は10月27～28日の米連邦準備制度理事会（FRB）の会合にも注目しており、金利決定は水曜日に予定されている。市場では金利が3.75～4.00%に据え置かれるとの見方が大勢だが、インフレとエネルギー価格により見通しは不透明だ。AlphabetとMicrosoftは水曜日、Amazonは木曜日に決算を発表する。各社の結果は、AIへの支出が持続可能な収益と利益を生み出しているかを判断する手掛かりとなりそうだ。
Neutral
この記事はデジタル資産ではなく米国株を扱っているため、暗号資産に直接関係する材料はありません。暗号資産への影響は間接的です。Nvidiaの反発は市場全体のリスク選好を支える可能性がある一方、AIインフラ関連の債務、連邦準備制度理事会（FRB）の金利判断、大手テクノロジー企業の決算をめぐる懸念が続けば、投資家は慎重な姿勢を保つ可能性があります。Bitcoinやその他の高ベータトークンは、リスクセンチメントの変化に伴い、テクノロジー株と同じ方向に動くことがよくあります。ただし、この関係は一貫しているわけではなく、暗号資産固有のニュースや資金フローの影響が上回ることもあります。
短期的には、流動性の見通しやリスク資産への需要に影響し得る兆候を探るため、トレーダーはFRBの決定、米国債利回り、大手テクノロジー企業の決算を注視する可能性があります。慎重な見通しやテクノロジー分野での損失再拡大は暗号資産の重しとなり得る一方、資金調達への懸念が和らぎ、決算が好調ならセンチメントが改善する可能性があります。長期的には、この報告だけで暗号資産のファンダメンタルズが変わる可能性は低く、その重要性は、AI投資への懸念がリスクテイク全般の縮小につながるのか、それともレバレッジの高いインフラ企業に限られるのかに左右されます。