Nvidia kontra AMD: analityk stawia na NVDA ze względu na jej siłę w dziedzinie AI
Nova Capital utrzymuje rekomendację „kupuj” dla Nvidia (NVDA) oraz „trzymaj” dla Advanced Micro Devices (AMD), argumentując, że wyższe marże, skala działalności i zintegrowane systemy AI Nvidii uzasadniają premię wyceny. Zdaniem analityka wyższy prognozowany wzrost AMD jest równoważony przez presję kosztów komponentów oraz możliwe rozwodnienie udziałów akcjonariuszy związane z warrantami wyemitowanymi na rzecz OpenAI i Meta. Mizuho szacuje, że działalność Nvidii w zakresie procesorów serwerowych Vera może do 2028 roku osiągnąć wartość bliską 60 mld dolarów, potencjalnie zagrażając pozycji AMD na rynku procesorów dla centrów danych. Artykuł przedstawia perspektywę rynku akcji, a nie bezpośrednie wydarzenie na rynku kryptowalut.
Neutral
Artykuł dotyczy akcji Nvidii i AMD i nie informuje o bezpośrednich zmianach cen kryptowalut, regulacji, płynności ani aktywności blockchaina. Dlatego jego wpływ na rynek kryptowalut będzie prawdopodobnie pośredni i ograniczony. W krótkim terminie porównanie może wpłynąć na nastroje wobec akcji spółek technologicznych związanych ze sztuczną inteligencją, jednak przed uznaniem go za sygnał rynkowy inwestorzy kryptowalutowi powinni poczekać na potwierdzenie ze strony szerszych wskaźników ryzyka — takich jak reakcja bitcoina na ruchy na rynkach akcji, rentowność obligacji skarbowych USA, kurs dolara amerykańskiego i wolumen obrotu. W przeszłości silny popyt na układy AI czasami wspierał akcje technologiczne i zwiększał skłonność do ryzyka, natomiast gwałtowne wyprzedaże w sektorze technologicznym ciążyły kryptowalutom, podobnie jak innym aktywom spekulacyjnym. Żaden z tych schematów nie występuje automatycznie. W dłuższej perspektywie prognozowany wzrost Nvidii w segmencie procesorów serwerowych oraz konkurencja z AMD mogą wpłynąć na inwestycje w infrastrukturę AI, w tym centra danych i moce energetyczne. Może to mieć pośrednie znaczenie dla firm kryptowalutowych zaangażowanych w AI lub obliczenia wysokiej wydajności, ale artykuł nie dostarcza dowodów na bezpośredni czynnik wpływający na przychody lub ceny tokenów. Ogólnie rzecz biorąc, najlepiej uznać ten artykuł za neutralny dla handlu kryptowalutami i stabilności rynku.