Nvidia ve AMD: Analist, yapay zekâdaki gücü nedeniyle NVDA’yı tercih ediyor
Nova Capital, Nvidia (NVDA) için Al tavsiyesini ve Advanced Micro Devices (AMD) için Tut tavsiyesini koruyor; Nvidia’nın daha yüksek marjlarının, ölçeğinin ve entegre yapay zekâ sistemlerinin değerleme primini haklı çıkardığını savunuyor. Analiste göre AMD’nin daha yüksek öngörülen büyümesi, bileşen maliyetlerindeki baskı ve OpenAI ile Meta’ya verilen varantlarla bağlantılı olası hisse sulanması nedeniyle dengeleniyor. Mizuho, Nvidia’nın Vera sunucu CPU işinin 2028’e kadar 60 milyar dolara yaklaşabileceğini ve bunun AMD’nin veri merkezi CPU’larındaki konumuna meydan okuyabileceğini tahmin ediyor. Makale, doğrudan kripto para piyasasındaki bir gelişmeyi değil, hisse senedi piyasasına ilişkin bir değerlendirmeyi sunuyor.
Neutral
Makale Nvidia ve AMD hisseleriyle ilgilidir; kripto para fiyatlarında, düzenlemelerde, likiditede veya blok zinciri faaliyetlerinde doğrudan bir değişiklik bildirmemektedir. Bu nedenle kripto piyasası üzerindeki etkisinin dolaylı ve sınırlı olması muhtemeldir. Kısa vadede bu karşılaştırma, yapay zekâyla bağlantılı teknoloji hisselerine yönelik duyarlılığı etkileyebilir; ancak kripto yatırımcılarının bunu bir piyasa sinyali olarak değerlendirmeden önce Bitcoin’in hisse senedi piyasasındaki hareketlere tepkisi, Hazine tahvili getirileri, ABD doları ve işlem hacimleri gibi daha geniş risk göstergelerinden teyit alması gerekir. Geçmişte yapay zekâ çiplerine yönelik güçlü talep zaman zaman teknoloji hisselerini destekleyerek risk iştahını artırırken, teknoloji sektöründeki sert satışlar diğer spekülatif varlıklarla birlikte kriptoyu da baskıladı. Bu örüntülerin hiçbiri otomatik olarak gerçekleşmez. Uzun vadede Nvidia’nın sunucu CPU’larındaki öngörülen büyümesi ve AMD ile rekabeti; veri merkezleri ve enerji kapasitesi dâhil olmak üzere yapay zekâ altyapısına yapılan yatırımları etkileyebilir. Bu durum, yapay zekâya veya yüksek performanslı bilgi işleme maruz kalan kripto şirketleri açısından dolaylı önem taşıyabilir; ancak makale, gelirler ya da token fiyatları için doğrudan bir katalizör olduğuna dair kanıt sunmuyor. Genel olarak, kripto işlemleri ve piyasa istikrarı açısından nötr kabul edilmesi en uygunudur.