La OCC Dice que Nueve Grandes Bancos Subieron el Listón y Excluyeron a Clientes de Cripto — Probable Investigación del DOJ
La Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) determinó que nueve bancos sistémicamente importantes — JPMorgan Chase, Bank of America, Citi, Wells Fargo, U.S. Bank, Capital One, PNC, TD Bank y BMO — aplicaron procesos de revisión ampliados entre 2020 y 2023 que en la práctica excluyeron a empresas legales de criptomonedas y a otras industrias (combustibles fósiles, armas de fuego, entretenimiento para adultos, etc.). La OCC concluyó que los bancos impusieron obstáculos de cumplimiento adicionales y denegaciones de facto basadas en actividades comerciales legales, no en diferencias legítimas de riesgo. El Contralor Jonathan Gould criticó estas prácticas de selección impulsadas por el mercado y dijo que la OCC remitirá posibles violaciones de una reciente orden ejecutiva presidencial sobre acceso bancario equitativo al Departamento de Justicia de EE. UU. para una investigación adicional. Los bancos argumentan que el endurecimiento de los filtros se debe a mayores preocupaciones AML/CTF y a costes de diligencia debida más altos tras eventos como FTX. Los críticos replican que la orientación de la FDIC y el riesgo reputacional regulatorio también impulsaron el “desbancarizamiento”, especialmente en bancos más pequeños. La OCC está reexaminando orientaciones previas que limitaban el papel de los bancos en la custodia de criptodivisas y servicios de stablecoins, lo que señala una posible relajación futura. Para los traders: la investigación confirma el escrutinio regulatorio de las relaciones entre bancos y cripto, podría presionar el acceso a la custodia nacional, la liquidez vinculada a la custodia y los flujos institucionales, y podría producir resultados legales o de orientación que cierren o restablezcan el acceso bancario para empresas cripto cumplidoras. Monitorice las acciones del Departamento de Justicia, las actualizaciones de la OCC y los cambios en las políticas bancarias: afectarán la liquidez, la capacidad custodial y la participación institucional en los mercados cripto.
Bearish
Los hallazgos de la OCC y una probable investigación del DOJ aumentan la incertidumbre regulatoria sobre el acceso bancario para las empresas de cripto. A corto plazo: el riesgo incrementado de relaciones bancarias onshore restringidas puede reducir la liquidez, complicar los puntos de entrada/salida de fiat y disminuir la capacidad de custodia, presionando los precios a medida que los flujos institucionales y la actividad de creación de mercado se estrechan. A medio plazo: si la acción del DOJ conduce a multas o cambios obligatorios, los bancos pueden bien reducir aún más los servicios cripto (negativo para el acceso y la liquidez) o, alternativamente, una orientación más clara de la OCC podría forzar un acceso más justo, lo cual sería positivo. Sin embargo, el efecto inmediato para los traders es un mayor riesgo de ejecución y custodia, haciendo que el impacto de precio a corto plazo sea negativo. Vigilar referencias del DOJ, reversos en la política bancaria y la orientación de la OCC sobre custodia/stablecoins para reevaluar la perspectiva.