Ministerstwo Skarbu USA nakłada sankcje na giełdy kryptowalut powiązane z Iranem, wskazując na transakcje IRGC o wartości 94 mld USD
Biuro Kontroli Aktywów Zagranicznych (OFAC) Departamentu Skarbu USA rozszerzyło 30 stycznia sankcje wobec Iranu, po raz pierwszy obejmując nimi giełdy kryptowalut, celując w dwie zarejestrowane w Wielkiej Brytanii platformy — Zedcex Exchange Ltd. oraz Zedxion Exchange Ltd. — które rzekomo są powiązane z biznesmenem Babakiem Mortezą Zanjanim. Urzędnicy skarbu twierdzą, że Zedcex przetworzył od 2022 r. transakcje o wartości ponad 94 mld USD i kierował środki do podmiotów oraz adresów portfeli związanych z Korpusem Strażników Rewolucji Islamskiej (IRGC). OFAC objęła też sankcjami ministra spraw wewnętrznych Iranu Eskandara Momeniego Kalagari oraz inne osoby i organizacje oskarżane o tłumienie protestów i omijanie sankcji. Działanie to jest częścią szerszych działań egzekucyjnych USA, obejmujących wcześniejsze przejęcia aktywów przez Departament Sprawiedliwości związanych z nielegalnymi usługami kryptowalutowymi oraz szerszą kampanię w 2025 r., wskazującą setki podmiotów. Sankcje blokują majątek pod jurysdykcją USA, stwarzają wysokie ryzyko zgodności dla instytucji finansowych i giełd oraz sygnalizują dalsze działania przeciw sieciom wykorzystującym aktywa cyfrowe do omijania sankcji. Traderzy powinni zwrócić uwagę na zwiększone ryzyko regulacyjne dla giełd i usług związanych z Iranem, możliwe delistingi lub zamrożone przepływy oraz większą kontrolę zgodności, która może zmniejszyć płynność i zwiększyć ryzyko kontrahenta dla tokenów kierowanych przez dotknięte platformy.
Bearish
Ta decyzja prawdopodobnie będzie działać niedźwiedzi na aktywa i usługi bezpośrednio powiązane z wyznaczonymi giełdami oraz na tokeny, które polegały na tych platformach w kwestii płynności. Pierwsze w historii wyznaczenie przez OFAC giełd kryptowalut powiązanych z Iranem podnosi ryzyko regulacyjne i zgodności w on- i off-ramps, zwiększając szansę na usunięcia z listy, zamrożone środki i zablokowane transakcje. W krótkim terminie spodziewaj się zmienności i presji sprzedażowej na dotknięte tokeny oraz na kontrahentów prowadzących interesy z oznaczonymi platformami, gdy uczestnicy rynku zmniejszają ekspozycję na ryzyko sankcji. Skutki średnioterminowe obejmują zmniejszoną płynność dla tras, które wcześniej korzystały z tych usług, wyższe koszty zgodności dla giełd i kustodiów oraz zaostrzoną kontrolę KYC/AML, która może spowolnić przepływy na rynki skoncentrowane na prywatności lub powiązane z Iranem. W długim terminie działanie to sygnalizuje bardziej agresywne egzekwowanie przepisów przeciwko omijaniu sankcji za pomocą aktywów cyfrowych; giełdy i traderzy prawdopodobnie będą unikać kontrahentów postrzeganych jako ryzykowni, przesuwając wolumen na większe, regulowane platformy. Ogólnie presja cenowa skoncentruje się na aktywach o znaczącej ekspozycji na wyznaczone platformy lub na przepływy związane z Iranem, podczas gdy szersze skutki dla rynku będą zależeć od rozprzestrzenienia się na główne venue i pary handlowe.