La flambée des cours du pétrole et les risques sur les bénéfices pèsent sur les actions
La hausse des prix du pétrole et les incertitudes concernant les dépenses liées à l’intelligence artificielle ont pesé sur les actions américaines, prolongeant le recul du Nasdaq pour une deuxième semaine consécutive. Vendredi, le S&P 500 a perdu 0,52 %, le Dow Jones Industrial Average a reculé de 1,23 % et le Nasdaq Composite a cédé 0,21 %. Le pétrole brut WTI a clôturé à 103,27 dollars le baril, en hausse de 3,8 %, le conflit au Moyen-Orient ayant poussé les cours du pétrole à leur plus haut niveau depuis avril. Le VIX est resté proche de 20, signe d’une inquiétude persistante sur les marchés.
L’attention se porte désormais sur la décision de la Réserve fédérale américaine concernant les taux et sur un calendrier chargé de publications de résultats. Les marchés estiment à 90,6 % la probabilité que la Fed maintienne ses taux entre 3,75 % et 4,0 %, tandis que la probabilité d’une hausse de 25 points de base en décembre est tombée à 70,7 %. Environ un tiers des entreprises du S&P 500 publieront leurs résultats la semaine prochaine, dont Alphabet et Microsoft mercredi, puis Amazon jeudi. Leurs résultats pourraient apporter des précisions sur les dépenses consacrées aux infrastructures d’IA et sur la productivité. La hausse des prix du pétrole, les anticipations de taux et les bénéfices des entreprises sont des facteurs essentiels à suivre pour les opérateurs.
Bearish
L’article décrit un contexte prudent et marqué par l’aversion au risque : les prix du pétrole ont augmenté dans un contexte de conflit au Moyen-Orient, les principaux indices boursiers américains ont reculé et le VIX est resté proche de 20. Pour les traders de crypto, ces conditions peuvent peser sur l’appétit pour le risque, car les actifs numériques évoluent souvent de concert avec d’autres actifs risqués lorsque les investisseurs réagissent à des chocs géopolitiques, aux craintes d’inflation ou à un durcissement de la politique monétaire. La hausse des coûts de l’énergie pourrait également renforcer les inquiétudes liées à l’inflation et maintenir les anticipations de taux d’intérêt à un niveau élevé, ce qui pourrait peser à court terme sur les actifs sensibles à la liquidité, comme le Bitcoin et les altcoins.
Il s’agit d’une analyse macroéconomique des marchés, et non d’un catalyseur propre aux cryptomonnaies. L’article ne fait état d’aucune évolution directe concernant les crypto-actifs, la réglementation ou les entreprises de blockchain ; l’effet probable est donc indirect et peut être limité. Par le passé, de fortes variations des cours du pétrole et l’incertitude géopolitique ont parfois entraîné des baisses de courte durée sur les marchés risqués, même si les réactions des cryptomonnaies varient et peuvent s’inverser rapidement lorsque les traders réévaluent les nouvelles. La décision de la Réserve fédérale la semaine prochaine et les résultats des grandes entreprises technologiques pourraient influer sur le sentiment du marché : un signal accommodant ou des résultats rassurants concernant les dépenses liées à l’IA pourraient soutenir les actifs risqués, tandis que des craintes persistantes d’inflation ou des résultats décevants pourraient prolonger la pression vendeuse. À plus long terme, l’orientation des marchés des cryptomonnaies dépendra davantage de la liquidité, des taux et de la demande propre aux cryptomonnaies que de cette seule actualité sur le marché des actions.