Kenaikan harga minyak dan risiko pendapatan menekan saham
Kenaikan harga minyak dan ketidaktentuan mengenai perbelanjaan kecerdasan buatan menekan saham AS, sekali gus memanjangkan penurunan Nasdaq untuk minggu kedua. Pada Jumaat, S&P 500 susut 0.52%, Dow Jones Industrial Average merosot 1.23%, dan Nasdaq Composite turun 0.21%. Minyak mentah WTI ditutup pada AS$103.27 setong, meningkat 3.8%, apabila konflik di Timur Tengah mendorong harga minyak ke paras tertinggi sejak April. VIX berlegar hampir 20, menandakan kegelisahan pasaran masih berterusan.
Tumpuan kini beralih kepada keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan AS dan kalendar laporan pendapatan yang padat. Pasaran memberikan kebarangkalian 90.6% bahawa Fed akan mengekalkan kadar pada 3.75%–4.0%, manakala kemungkinan kenaikan 25 mata asas pada Disember telah susut kepada 70.7%. Kira-kira satu pertiga syarikat dalam S&P 500 akan melaporkan keputusan minggu depan, termasuk Alphabet dan Microsoft pada Rabu serta Amazon pada Khamis. Keputusan mereka mungkin menjelaskan perbelanjaan infrastruktur AI dan produktiviti. Harga minyak yang lebih tinggi, jangkaan kadar faedah dan pendapatan korporat ialah faktor utama yang perlu diperhatikan oleh pedagang.
Bearish
Artikel ini menunjukkan suasana pasaran yang berhati-hati dan mengelakkan risiko: harga minyak meningkat susulan konflik di Timur Tengah, indeks ekuiti utama AS merosot, dan VIX kekal hampir pada paras 20. Bagi pedagang kripto, keadaan ini boleh mengurangkan selera terhadap risiko kerana aset digital sering bergerak seiring dengan aset berisiko tinggi yang lain apabila pelabur bertindak balas terhadap kejutan geopolitik, kebimbangan inflasi atau dasar monetari yang lebih ketat. Kos tenaga yang lebih tinggi juga boleh mengukuhkan kebimbangan inflasi dan mengekalkan jangkaan kadar faedah pada paras tinggi, sekali gus berpotensi memberi tekanan jangka pendek kepada aset sensitif kecairan seperti Bitcoin dan altcoin.
Ini ialah penilaian pasaran makro, bukannya pemangkin khusus kripto. Artikel itu tidak melaporkan perkembangan langsung yang melibatkan aset kripto, peraturan atau syarikat blockchain, maka kesan yang mungkin berlaku adalah tidak langsung dan mungkin terhad. Dari segi sejarah, pergerakan harga minyak yang mendadak dan ketidaktentuan geopolitik kadangkala mencetuskan penurunan sementara merentas pasaran berisiko, walaupun tindak balas kripto berbeza-beza dan boleh berubah dengan cepat apabila pedagang menilai semula berita tersebut. Keputusan Federal Reserve minggu depan dan laporan pendapatan syarikat teknologi utama boleh mengubah sentimen: isyarat dovish atau keputusan yang meyakinkan tentang perbelanjaan AI boleh menyokong aset berisiko, manakala kebimbangan inflasi yang berterusan atau laporan pendapatan yang lemah boleh memanjangkan tekanan jualan. Dalam jangka panjang, hala tuju pasaran kripto akan lebih bergantung pada kecairan, kadar faedah dan permintaan khusus kripto berbanding kemas kini tunggal mengenai pasaran ekuiti ini.