Petrol fiyatlarındaki yükseliş ve kâr riskleri hisse senetlerini baskılıyor
Petrol fiyatlarındaki yükseliş ve yapay zekâ harcamalarına ilişkin belirsizlik ABD hisse senetlerini baskıladı ve Nasdaq’taki düşüşün ikinci haftada da sürmesine yol açtı. Cuma günü S&P 500 yüzde 0,52, Dow Jones Industrial Average yüzde 1,23 gerilerken Nasdaq Composite yüzde 0,21 düştü. Orta Doğu’daki çatışmalar petrol fiyatlarını nisandan bu yana en yüksek seviyeye taşırken WTI ham petrolü yüzde 3,8 artışla varil başına 103,27 dolardan kapandı. VIX’in 20 civarında seyretmesi, piyasalardaki huzursuzluğun sürdüğüne işaret etti.
Şimdi dikkatler Federal Reserve’in faiz kararına ve yoğun bilanço takvimine çevriliyor. Piyasalar, Fed’in faizleri yüzde 3,75–4,0 aralığında sabit tutma ihtimalini yüzde 90,6 olarak değerlendiriyor. Aralık ayında 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı ise yüzde 70,7’ye geriledi. S&P 500 şirketlerinin yaklaşık üçte biri gelecek hafta sonuçlarını açıklayacak; Alphabet ve Microsoft çarşamba, Amazon ise perşembe günü rapor sunacak. Bu sonuçlar, yapay zekâ altyapısına yapılan harcamalar ve verimlilik konusunda daha net bir tablo ortaya koyabilir. Yükselen petrol fiyatları, faiz beklentileri ve şirket bilançoları yatırımcıların izlemesi gereken başlıca unsurlar.
Bearish
Makale, temkinli ve riskten kaçınan bir ortama işaret ediyor: Orta Doğu’daki çatışmaların ortasında petrol fiyatları yükseldi, ABD’nin başlıca hisse senedi endeksleri geriledi ve VIX 20 civarında kaldı. Kripto para yatırımcıları açısından bu koşullar risk iştahını azaltabilir; zira yatırımcılar jeopolitik şoklara, enflasyon endişelerine veya daha sıkı para politikasına tepki verirken dijital varlıklar çoğu zaman diğer yüksek riskli varlıklarla birlikte hareket eder. Yükselen enerji maliyetleri enflasyon kaygılarını da güçlendirebilir ve faiz oranlarına ilişkin beklentileri yüksek tutarak Bitcoin ve altcoinler gibi likiditeye duyarlı varlıklar üzerinde kısa vadede baskı yaratabilir.
Bu, kriptoya özgü bir katalizörden ziyade makro piyasa değerlendirmesidir. Makale, kripto varlıklar, düzenlemeler veya blokzincir şirketleriyle ilgili doğrudan bir gelişme bildirmediğinden olası etki dolaylı ve sınırlı olabilir. Tarihsel olarak petrol fiyatlarındaki sert hareketler ve jeopolitik belirsizlik, zaman zaman riskli piyasalarda kısa süreli düşüşleri tetikledi; ancak kriptonun tepkisi değişkenlik gösterir ve yatırımcılar haberleri yeniden değerlendirdikçe hızlıca tersine dönebilir. Gelecek haftaki Federal Reserve kararı ve büyük teknoloji şirketlerinin finansal sonuçları piyasa duyarlılığını değiştirebilir: Güvercin bir mesaj veya yapay zekâ harcamalarına ilişkin güven verici sonuçlar riskli varlıkları destekleyebilirken, kalıcı enflasyon endişeleri ya da zayıf bilançolar satış baskısını uzatabilir. Uzun vadede kripto piyasalarının yönü, bu tek seferlik hisse senedi piyasası güncellemesinden çok likiditeye, faiz oranlarına ve kriptoya özgü talebe bağlı olacaktır.