La flambée du pétrole et la vague de ventes d’actions liées à l’IA mettent les marchés mondiaux sous pression
Le pétrole brut Brent a progressé de 2,6 % à 111,66 dollars le baril, son plus haut niveau en cinq mois, tandis qu’une vague de ventes d’actions liées à l’IA pesait sur les marchés. En milieu de matinée à New York, le Nasdaq reculait de 1,5 % et le S&P 500 de 0,8 %. Nvidia a perdu 2,3 %, tandis que Meta a chuté de 5,8 % après avoir manqué les prévisions de bénéfices. Lam Research, fabricant d’équipements pour les semi-conducteurs, a reculé de 7,7 % après avoir publié des perspectives inférieures aux attentes. Les inquiétudes liées à l’endettement ont également fait baisser de 3,8 % l’entreprise de cloud computing CoreWeave.
Les marchés asiatiques ont aussi reculé : le Kospi sud-coréen a perdu 3,52 %, le Nikkei 225 japonais a baissé de 2,65 % et le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 3,03 %. Le CSI 300 chinois est entré en territoire de marché baissier. Ces mouvements font suite à une forte vague de ventes sur le Kospi le 15 octobre.
La hausse des prix du pétrole accentue les craintes d’inflation, tandis que le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s’établit à 5,03 %, contre 3,97 % avant la guerre en Iran. La prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux est attendue le 28 octobre. Les marchés surveillent également les données sur l’inflation PCE sous-jacente, prévues le 29 octobre, et les chiffres de l’emploi américain, attendus le 6 novembre. La flambée du pétrole, les rendements élevés et la faiblesse des actions liées à l’IA ont, ensemble, accru la pression sur les marchés mondiaux.
Bearish
Le signal général pour les cryptomonnaies est baissier, car l’article décrit un mouvement généralisé d’aversion au risque : les prix du pétrole augmentent, les principaux indices boursiers reculent et les rendements obligataires restent élevés. Ces conditions peuvent accentuer les craintes d’inflation et réduire les anticipations d’assouplissement monétaire. Si les traders s’attendent à ce que les taux d’intérêt restent élevés plus longtemps, la demande d’actifs sensibles au risque, comme le Bitcoin et les autres cryptomonnaies, pourrait faiblir, tandis que la volatilité et les liquidations pourraient augmenter.
L’effet immédiat est indirect. L’article ne fait état d’aucun mouvement de prix précis sur le marché des cryptomonnaies ni d’aucun catalyseur lié aux cryptos ; la vente d’actions ne démontre donc pas une modification directe des fondamentaux des cryptomonnaies. Cependant, lors des mouvements de marché motivés par le risque, les cryptos ont souvent évolué en corrélation avec les valeurs technologiques. Au cours d’épisodes similaires, marqués par de fortes baisses des actions et une hausse des rendements, les traders ont réduit leur exposition aussi bien aux valeurs de croissance qu’aux actifs numériques. Les corrélations peuvent toutefois varier, et les nouvelles propres aux cryptos peuvent l’emporter sur la tendance macroéconomique.
À court terme, les traders pourraient surveiller le prix du pétrole, les rendements des bons du Trésor américain, les anticipations concernant les taux de la Fed et les données d’inflation américaines afin de repérer les signes d’un nouveau resserrement ou d’une aversion au risque persistante. Une baisse durable des actions pourrait peser sur les cours des cryptomonnaies et sur la stabilité du marché. À plus long terme, l’effet dépendra de la capacité des coûts énergétiques élevés à maintenir l’inflation à un niveau persistant et de la réponse de la Fed sous la forme d’une politique plus restrictive. Si l’inflation ralentit et que les anticipations de taux baissent, la pression sur les cryptos pourrait s’atténuer ; dans le cas contraire, le resserrement des conditions financières pourrait continuer à limiter l’appétit pour le risque. La classification baissière reflète donc le contexte macroéconomique, et non un repli confirmé propre aux cryptomonnaies.