Rozwój AI Oracle: limit finansowania 20 mld dolarów i cel 10 GW

Oracle planuje zwiększyć moc infrastruktury AI z około 1 gigawata w roku fiskalnym 2025 do 10 GW do końca roku fiskalnego 2028. W pierwszym kwartale roku fiskalnego 2027 firma dostarczyła 850 megawatów — ponad dwukrotnie więcej niż w poprzednim kwartale — i poinformowała o łącznych pozostałych zobowiązaniach do realizacji umów (RPO) w wysokości 664 mld dolarów. Za znaczną część wzrostu odpowiadały kontrakty związane z AI. Podczas Investor Day 28 października Oracle przedstawiło dane ekonomiczne dotyczące dużego kontraktu na infrastrukturę AI: około 80 mld dolarów RPO, mniej więcej 37 mld dolarów nakładów inwestycyjnych oraz około 16 mld dolarów rocznych przychodów przy pełnej mocy wynoszącej około 1 GW. Firma wyznaczyła sobie cel 28% zwrotu z inwestycji i 35% marży brutto. Oracle spodziewa się, że nakłady inwestycyjne osiągną szczyt w latach fiskalnych 2027 i 2028, ogranicza dodatkowe finansowanie zewnętrzne projektów AI do 20 mld dolarów do roku fiskalnego 2030 oraz przewiduje, że wolne przepływy pieniężne staną się dodatnie w drugiej połowie roku fiskalnego 2028 i przekroczą 30 mld dolarów w roku fiskalnym 2029. Tego dnia akcje spółki wzrosły o około 11–13%. Dla traderów kryptowalutowych plany Oracle dotyczące infrastruktury AI są pośrednim sygnałem popytu na centra danych i moc obliczeniową, a nie bezpośrednim katalizatorem dla jakiejkolwiek kryptowaluty. Realizacja planów, dostępność energii, koszty budowy, popyt klientów i przepływy pieniężne pozostają ważnymi wskaźnikami. Problemy mogą osłabić zaufanie do inwestycji związanych z AI, natomiast osiągnięcie celów może poprawić nastroje w całym sektorze technologicznym.