Creșterea Oracle în domeniul IA și portofoliul de comenzi susțin recomandarea de cumpărare

Oracle își menține recomandarea de cumpărare, deoarece cererea puternică pentru IA și servicii cloud susține perspectivele de creștere. Veniturile din primul trimestru au crescut cu 30% față de anul anterior, iar cele din infrastructura cloud au urcat cu 121%. Compania a livrat 850 de megawați de capacitate pentru IA, atingând 85% din nivelul prognozat, cu o rată de utilizare de 97,9%; contractele reînnoite au fost tarifate cu o primă de 20%. Obligațiile de performanță rămase au ajuns la 664 de miliarde de dolari, iar portofoliul de contracte semnate acoperă aproximativ 93% din prognoza veniturilor pentru anul fiscal 2027. Se estimează că aproximativ 86 de miliarde de dolari vor fi încasate în următoarele 12 luni, iar plățile anticipate ale clienților finanțează circa 40% din cheltuielile de capital. Cea mai recentă evaluare adaugă că Oracle are un grad ridicat de îndatorare, cu un raport datorii/capitaluri proprii de 3,51, însă descrie lichiditatea ca fiind solidă și riscul de neplată ca fiind scăzut. EV/EBITDA estimat este cu 29,6% sub media ultimilor cinci ani. Execuția rămâne principalul risc: întârzierile în obținerea autorizațiilor pentru proiectul Jupiter din New Mexico ar putea încetini dezvoltarea, deși în prezent nu se estimează că vor afecta prognoza pentru anul fiscal 2027. Pentru traderi, întrebarea-cheie este dacă Oracle va putea transforma la timp portofoliul său mare de comenzi în venituri; rapoartele atribuie îngrijorările legate de prețul acțiunilor în principal calendarului, nu slăbirii cererii pentru IA.