Sinusuportahan ng paglago ng AI ng Oracle at naipong mga order ang rekomendasyong bumili

Pinananatili ng Oracle ang Buy rating nito dahil sinusuportahan ng malakas na demand para sa AI at cloud ang pananaw nito sa paglago. Tumaas nang 30% kumpara sa nakaraang taon ang kita sa unang quarter, habang umakyat nang 121% ang kita mula sa cloud infrastructure. Naghatid ang kumpanya ng 850 megawatts na kapasidad para sa AI, o 85% ng gabay nito, at umabot sa 97.9% ang utilization; ang mga ni-renew na kontrata ay nagkaroon ng 20% premium sa presyo. Umabot sa $664 bilyon ang natitirang mga obligasyon sa performance, habang saklaw ng kinontratang backlog ang humigit-kumulang 93% ng gabay sa kita para sa fiscal 2027. Inaasahang aabot sa humigit-kumulang $86 bilyon ang matatanggap sa loob ng 12 buwan, at pinopondohan ng mga paunang bayad ng customer ang tinatayang 40% ng capital expenditure. Idinagdag sa pinakabagong pagtatasa na mataas ang leverage ng Oracle, na may debt-to-equity ratio na 3.51, ngunit matatag ang liquidity nito at mababa ang panganib ng default. Ang forward EV/EBITDA nito ay 29.6% na mas mababa sa limang-taong average. Nananatiling pangunahing panganib ang pagpapatupad: maaaring magpabagal sa pagpapaunlad ang mga pagkaantala sa permit para sa proyektong Jupiter sa New Mexico, bagaman hindi inaasahang maaapektuhan nito sa ngayon ang gabay para sa fiscal 2027. Para sa mga trader, ang mahalagang tanong ay kung kaya ng Oracle na gawing kita ang malaking backlog nito ayon sa iskedyul; iniuugnay ng mga ulat ang mga alalahanin sa presyo ng bahagi pangunahin sa tiyempo, hindi sa paghina ng demand para sa AI.