اوریکل کی اے آئی میں ترقی اور زیرِ التوا آرڈرز خریدنے کی سفارش کی تائید کرتے ہیں

AI اور کلاؤڈ کی مضبوط طلب سے ترقی کے امکانات کو سہارا ملنے کے باعث Oracle نے اپنی Buy ریٹنگ برقرار رکھی ہے۔ پہلی سہ ماہی کی آمدنی گزشتہ سال کے مقابلے میں 30% بڑھی، جبکہ کلاؤڈ انفراسٹرکچر کی آمدنی میں 121% اضافہ ہوا۔ کمپنی نے 850 میگاواٹ AI گنجائش فراہم کی، جو اس کی رہنمائی کا 85% ہے، جبکہ استعمال کی شرح 97.9% رہی؛ تجدید شدہ معاہدوں کی قیمت 20% پریمیم پر مقرر کی گئی۔ باقی ماندہ کارکردگی کی ذمہ داریاں 664 ارب ڈالر تک پہنچ گئیں، جبکہ معاہدہ شدہ بیک لاگ مالی سال 2027 کی آمدنی سے متعلق رہنمائی کا تقریباً 93% پورا کرتا ہے۔ اگلے 12 ماہ میں تقریباً 86 ارب ڈالر متوقع ہیں، اور صارفین کی پیشگی ادائیگیاں سرمایہ جاتی اخراجات کا لگ بھگ 40% پورا کر رہی ہیں۔ تازہ ترین جائزے میں مزید کہا گیا ہے کہ Oracle کا لیوریج بلند ہے اور قرض سے ایکویٹی کا تناسب 3.51 ہے، تاہم اس کی نقدی کی صورتحال مستحکم اور ڈیفالٹ کا خطرہ کم قرار دیا گیا ہے۔ اس کا فارورڈ EV/EBITDA پانچ سالہ اوسط سے 29.6% کم ہے۔ منصوبوں پر عمل درآمد اب بھی بنیادی خطرہ ہے: نیو میکسیکو میں Jupiter منصوبے کے اجازت ناموں میں تاخیر سے ترقی کی رفتار سست پڑ سکتی ہے، اگرچہ فی الحال اس سے مالی سال 2027 کی رہنمائی متاثر ہونے کی توقع نہیں۔ ٹریڈرز کے لیے اہم سوال یہ ہے کہ آیا Oracle اپنے بڑے بیک لاگ کو طے شدہ وقت پر آمدنی میں بدل سکتی ہے؛ رپورٹس کے مطابق حصص کی قیمت سے متعلق خدشات کی بنیادی وجہ وقت کا معاملہ ہے، نہ کہ AI کی طلب میں کمزوری۔