“PACE法案”提案：让合规 fintech 直接接入美联储支付通道

一名美国国会议员提出 PACE 法案，旨在通过允许合规的非银行支付机构直接接入美联储支付通道来“现代化”美国支付体系。该法案意在减少清算延迟、降低交易成本，并通过让受监管的服务商接入 Fedwire、FedACH 与 FedNow 等系统来实现。 Fintech 和加密相关行业对该提案反应偏正面。相关解读认为，直接获得美联储通道的能力，可能在速度与竞争力上优于当前碎片化的私营替代方案。LinkedIn 对草案框架的描述称，PACE 法案将设立新联邦类别“Registered Covered Provider”，由美国货币监理署（OCC）监管。符合条件的机构可申请美联储支付账户，而不必获得完整的银行牌照。 资格门槛方面，通常要求企业拥有超过 40 个州的货币汇款/汇兑牌照，或取得州级存款机构资质。该法案还借鉴了近期已通过的 GENIUS 法案中关于稳定币与储备规则的部分内容，例如要求 1:1 资金支持，可用现金、美联储存款、美国国债或其代币化等形式。 支持者将该变化定位为“面向消费者”的改革，强调可降低过高的银行费用负担，而非对 fintech 的“利益输送”。对交易者而言，若法案最终通过，它将与 GENIUS 以及更广泛的数字资产监管动作形成组合，可能让大型加密与支付机构更容易通过美联储通道调拨美元，而不完全依赖对应行银行。最终市场影响仍取决于法案细节与落地节奏，但 PACE 法案是关键催化点。