Procès sur la garde Kraken : Payward poursuit Etana pour 25 M$ pour des allégations de système Ponzi

Payward, la maison mère de la crypto-bourse Kraken, a déposé un recours en matière de conservation (custody) contre son dépositaire Etana Custody et le PDG Brandon Rusell. Payward allègue qu’Etana a détourné plus de 25 millions de dollars de fonds de réserve clients et a opéré un schéma « de type Ponzi ». La plainte indique qu’une tentative de retrait en avril 2025 — lorsque Kraken a essayé de retirer 25 millions de dollars — a échoué en raison de déficits de liquidité. Elle affirme également qu’Etana a commis l’erreur de mélanger les réserves clients de Kraken avec ses propres fonds opérationnels, a utilisé les dépôts entrants pour combler les brèches, et a publié des déclarations de solde trompeuses ainsi que des chiffres de tableau de bord montrant les fonds comme entièrement sécurisés. Le directeur juridique de Kraken, Matt Turetzky, a qualifié la situation de « sauvage », alléguant qu’Etana a dépensé l’argent de la bourse en frais d’exploitation et en investissements risqués avant de fournir des divulgations qui exagéraient la sécurité. Par ailleurs, Payward a annoncé avoir finalisé l’acquisition de Bitnomial, une plateforme de dérivés crypto agréée par la CFTC. Payward présente l’opération comme une mise à niveau de sa stack dérivés américaine (FCM, DCM, DCO) afin de soutenir la marge spot régulée par la CFTC, les perpetuals et les options pour les clients américains éligibles sur Kraken et NinjaTrader. Pour les traders, la plainte custody de Kraken rappelle à quel point les défaillances de conservation ou de contrepartie peuvent rapidement devenir un stress de liquidité réel. À court terme, cela peut accroître la prudence vis-à-vis des contreparties de règlement et de conservation ; à plus long terme, les calendriers de récupération et toute demande de dommages et intérêts peuvent rester incertains.