Pepe ดิ่งลงเมื่อวาฬเทโทเค็นและสภาพคล่องพัง; รูปแบบหัวไหล่รายสัปดาห์ชี้ถึงการร่วงที่ลึกกว่า
Pepe Coin (PEPE) ร่วงลงอย่างรวดเร็วและต่อเนื่องจากจุดสูงสุดของปี (~$0.000028) มาที่ประมาณ $0.0000037–$0.0000042 ระหว่างสองรายงาน ส่งผลให้มูลค่าตลาดถูกลบหลายพันล้านและลดมาร์เก็ตแคปเหลือราว $1.7 พันล้าน ด้านเมตริกบนเชนแสดงการขายจากวาฬอย่างมีนัยสำคัญ: สัดส่วนที่ถือโดยผู้ถือรายใหญ่ลดลงจาก ~4.54 ล้านล้าน PEPE เหลือ ~4.47–4.51 ล้านล้านในเดือนนี้ ขณะที่ยอดของ “smart money” ก็ลดพอร์ตเช่นกัน ปริมาณที่อยู่บนกระดานแลกเปลี่ยนฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดประจำเดือน บ่งชี้แรงขายกลับมา ปริมาณสปอตและ open interest ฟิวเจอร์สทรุดหนัก (spot ~ $195M; OI ฟิวเจอร์สลดจาก ~ $1B เหลือ ~$240M–$300M) สะท้อนความต้องการอ่อนและการลดเลเวอเรจ เทคนิครายสัปดาห์/รายใหญ่เป็นขาลง: PEPE ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน/50 สัปดาห์ มีรูปหัวไหล่บนกราฟรายสัปดาห์และคอถูกเบรคที่ ~$0.00000561 ค่า ADX (~27) ชี้การเสริมของเทรนด์ขาลง ตัวชี้วัดโมเมนตัมเอียงไปทางผู้ขาย เป้าลงใกล้สุดรวมถึงจุดต่ำเดือนตุลาคมที่ ~$0.000002816–$0.000002835 หากหลุดมีซัพพอร์ตลึกลงใกล้ ~$0.0000020 ผลสรุปสำคัญสำหรับเทรดเดอร์: ปริมาณบนกระดานเพิ่มขึ้นและวาฬยอมแพ้เพิ่มความเสี่ยงขาลงระยะสั้น OI ลดและ funding เป็นกลางลดโอกาสเกิด squeeze ด้วยเลเวอเรจรุนแรง แต่ซอยศักยภาพการฟื้นตัว เทรดเดอร์ควรรัดจุดหยุดขาดทุน ลดขนาดพอร์ต และติดตามการสะสมของวาฬหรือการยืนเหนือ MA 50 วัน/50 สัปดาห์พร้อมการเพิ่มขึ้นของ OI เป็นสัญญาณเริ่มต้นของการฟื้นตัว.
Bearish
รายงานทั้งสองชี้ไปที่การตั้งค่าขาลงที่ชัดเจนสำหรับ PEPE ปัจจัยหลักคือ: (1) การขายบนเชนโดยวาฬและอุปทานที่เพิ่มขึ้นบนกระดานเทรด ซึ่งเพิ่มแรงขายทันที; (2) ปริมาณสปอตที่ยุบตัวและ open interest ของฟิวเจอร์สที่ลดลงอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่อ่อนแอและสภาพคล่องในตลาดที่ต่ำลง; และ (3) โครงสร้างทางเทคนิคเป็นขาลงในกราฟรายสัปดาห์และรายวัน — PEPE เทรดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ แสดงรูปแบบหัวและไหล่ที่สมบูรณ์กับคอที่ถูกหลุด และ ADX ระบุแนวโน้มขาลงที่กำลังแข็งแกร่งขึ้น ปัจจัยเหล่านี้รวมกันเพิ่มความน่าจะเป็นของการปรับตัวลงต่อไปสู่จุดต่ำสุดในเดือนตุลาคม (~$0.00000282–$0.00000284) และอาจถึง ~$0.0000020 หากระดับนั้นไม่สามารถรับได้ การลดลงของ OI ในฟิวเจอร์สลดโอกาสการถูกล้างสถานะขนาดใหญ่และรวดเร็วที่อาจสร้าง short squeeze ซึ่งหมายถึงการปรับฐานที่น้อยรุนแรงกว่าแต่ยืดเยื้อมากกว่า สำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น สิ่งนี้แนะนำให้ตั้งสต็อปให้แคบลง ขนาดตำแหน่งเล็กลง และหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะ long แบบรุนแรงจนกว่าจะมีสัญญาณการฟื้นตัว (การสะสมของวาฬ OI เพิ่มขึ้น การกลับขึ้นเหนือ MA 50 วัน/50 สัปดาห์) สำหรับผู้ถือระยะยาว เหตุการณ์นี้เพิ่มความเสี่ยงด้านลบและควรพิจารณาทบทวนต้นทุนเข้าซื้อและความสามารถในการรับความเสี่ยง.