Scossone elettorale in Brasile: scommesse su Polymarket e volatilità dei mercati

Luiz Inácio Lula da Silva ha vinto il ballottaggio presidenziale in Brasile con il 51,79% dei voti, ribaltando le scommesse nettamente favorevoli a Flávio Bolsonaro su Polymarket e Kalshi. Prima del risultato, le probabilità implicite di Lula su Polymarket erano state indicate intorno al 16,5%-21,5%, mentre un’altra rilevazione le collocava al 18,5%. Quelle di Bolsonaro avevano raggiunto un picco dell’83,45%. Con l’arrivo dei risultati, il contratto di Lula sarebbe rimasto intorno a 60 centesimi nonostante i segnali di una sua probabile vittoria, per poi impennarsi fino a sfiorare 1 dollaro. Il mercato ha registrato un volume di scambi di circa 249 milioni di dollari e si è risolto a favore di Lula. Gli analisti hanno indicato il divieto dei mercati predittivi in Brasile e la limitata partecipazione locale come possibili ragioni per cui i prezzi non riflettevano le informazioni disponibili sul posto. Resoconti successivi hanno riferito che due account creati di recente, che avevano scommesso pesantemente su Lula, hanno guadagnato complessivamente 1,77 milioni di dollari, suscitando interrogativi non confermati su un possibile uso di informazioni privilegiate. Un altro trader, che aveva puntato su Bolsonaro, ha perso oltre 430.000 dollari. Anche il sell-off in Brasile ha attirato l’attenzione: l’Ibovespa è sceso del 13,88% dopo una sospensione delle contrattazioni, il real si è indebolito dell’8,79% rispetto al dollaro statunitense e un contratto collegato all’ETF EWZ su Hyperliquid è calato del 27,22% in 24 ore, con liquidazioni per circa 14,9 milioni di dollari, perlopiù su posizioni long. Per chi opera nel settore delle criptovalute, l’episodio ricorda che le probabilità dei mercati predittivi possono essere inaffidabili e che i mercati on-chain collegati ad asset del mondo reale possono registrare brusche oscillazioni e liquidazioni. Non dimostra un cambiamento diretto dei fondamentali delle criptovalute.