Polymarket Iran-vadhänder orsakar rekordvolymer och amerikanskt lagförslag för att förbjuda 'död'-förutsägelsemarknader

Polymarket och CFTC‑reglerade Kalshi såg rekordhöga volymer i predictionsmarknader efter att handlare aggressivt prissatte odds för en amerikansk attack mot Iran, vilket drev en våg av handel i geopolitiska händelser. För veckan som slutade 9 mars nådde den kombinerade nominella volymen på on‑chain och reglerade plattformar cirka 14,5 miljarder dollar med omkring 2,8 miljoner unika användare; Polymarket noterade 2,49 miljarder dollar och Kalshi 2,85 miljarder dollar. En separat insiderhandelsskandal hävdade att sex Polymarket‑konton använde icke‑offentlig information för att tjäna cirka 1 miljon dollar genom vadslagning på tidpunkten för angrepp, vilket intensifierade politisk granskning. Som svar lade senator Adam Schiff fram DEATH BETS Act för att ändra Commodity Exchange Act och förbjuda federalt reglerade predictionsmarknader från att lista kontrakt kopplade till krig, terrorism, mord eller individers död — i praktiken hårdkodar restriktioner som CFTC redan signalerat att den kan tillämpa. CFTC har utfärdat personalvägledningar som behandlar eventkontrakt som en finansiell tillgångsklass och inlett regelgivning om tillämpningen av Commodity Exchange Act på predictionsmarknader, medan en nyligen domstol i Ohio ifrågasatte tillsynsmyndighetens preemption‑anspråk i ett Kalshi‑relaterat mål. Konsekvenser för handlare: förvänta er fortsatt regulatorisk risk, potentiell avlistning eller migrering av likviditetsrika geopolitiska marknader till offshore‑ eller decentraliserade plattformar, minskat marknadsdjup och priseffektivitet i amerikanska plattformar för kontroversiella kontrakt samt fortsatt efterlevnads‑ och övervakningsgranskning.