Політика Ліквідності Центральних Банків: Як Синхронізоване Кількісне Пом'якшення (QE) та Кількісне Зменшення (QT) Формують Волатильність Крипторинків та Цінові Цикли Біткойна

Основні центральні банки, включаючи Федеральну резервну систему, ЄЦБ, Банк Англії та Банк Японії, зараз координують своє монетарне посилення – скасовуючи раніше широкомасштабне кількісне пом'якшення (QE), спрямоване на підтримку економік і ринків після кризи 2008 року та під час COVID-19. Раніше агресивне QE вливало величезну ліквідність, знижуючи відсоткові ставки та стимулюючи ризиковані активи, такі як криптовалюти (зокрема, підживлюючи ралі Біткойна у 2020–2021 роках). Оскільки банки переходять від QE до кількісного посилення (QT), вони різко скорочують свої баланси та підвищують ставки, що збільшує ризики ринкових збоїв та волатильності – ефект, який спостерігався при падінні ціни Біткойна у 2022 році. Наразі, станом на квітень 2025 року, ФРС уповільнює QT і може знизити ставки пізніше, тоді як Банк Японії та Банк Англії відрізняються темпом і методом, що додає невизначеності. Високі рівні державного боргу ускладнюють подальше посилення. Для криптотрейдерів ці зміни ліквідності залишаються дуже впливовими: QE зазвичай стимулює ралі ризикованих активів, QT створює зустрічний вітер, а скоординовані дії центральних банків є провідним каталізатором настроїв та потоків на крипторинку. Трейдери повинні уважно стежити за політикою світових центральних банків через її безпосередній вплив на цінові тенденції та волатильність на крипторинках.