CTO di Ripple: L'escrow del 2017 ha aumentato la prevedibilità, non il potere di vendita
Il CTO di Ripple, David Schwartz, ha chiarito che l'escrow di XRP del 2017 è stato introdotto per aggiungere prevedibilità alle emissioni di token, non per abilitare vendite maggiori o nascoste che potessero da sole deprimere il prezzo di XRP. Schwartz ha detto che prima dell'escrow Ripple non aveva un tetto mensile fisso sulle vendite; l'escrow ha bloccato la maggior parte delle partecipazioni e imposto un programma di rilascio mensile fisso e limitato, al quale si oppose all'epoca perché riduceva la flessibilità strategica. Ha sostenuto che i mercati già scontano rilascio prevedibile e limitato e il ri-blocco di XRP non utilizzato, quindi la sola meccanica dell'escrow non spiega la performance del prezzo di XRP nel lungo periodo. Al contrario, Schwartz ha indicato fattori più ampi —crescita dell'utilità della rete, liquidità, chiarezza normativa e tendenze macroeconomiche— come determinanti più importanti del prezzo. I suoi commenti riformulano i dibattiti della comunità dalle affermazioni emotive sull'offerta trattenuta a un focus sulle aspettative di mercato, la trasparenza e la scoperta dei prezzi. I trader dovrebbero notare che, sebbene i rilasci programmati dall'escrow siano trasparenti e prevedibili, la percezione di pressione di vendita da parte di Ripple rimane una narrazione ricorrente che può influenzare la volatilità a breve termine.
Neutral
I commenti di Schwartz riducono la probabilità che la sola meccanica dell'escrow provochi una pressione al ribasso prolungata su XRP. Per i trader ciò implica un impatto neutro sul prezzo complessivo: nel breve termine, i rilasci mensili prevedibili dall'escrow e le narrative ricorrenti sulle vendite di Ripple possono scatenare volatilità e pressioni di vendita episodiche quando i partecipanti al mercato reagiscono ai rilasci programmati o al flusso di notizie. Tuttavia, poiché i rilasci sono trasparenti, programmati e spesso vengono nuovamente bloccati se non utilizzati, è meno probabile che sorprendano i mercati e causino una tendenza al ribasso prolungata. La direzione del prezzo a lungo termine dipenderà più dall'adozione (utilità), dalle condizioni di liquidità, dagli sviluppi normativi e dai fattori macroeconomici che dalla sola meccanica dell'escrow. Pertanto, aspettatevi volatilità intermittente attorno alle date di rilascio e ai titoli, ma nessun chiaro bias ribassista o rialzista derivante unicamente dalla rivelazione dell'escrow.