CTO Ripple: Escrow-ul din 2017 a crescut predictibilitatea, nu puterea de vânzare
CTO-ul Ripple, David Schwartz, a clarificat că escrow-ul XRP din 2017 a fost introdus pentru a adăuga predictibilitate la eliberările de tokenuri, nu pentru a permite vânzări mai mari sau ascunse care ar putea, de unii singuri, să reducă prețul XRP. Schwartz a spus că înainte de escrow Ripple nu avea o limită lunară fixă de vânzări; escrow-ul a blocat majoritatea deținerilor și a impus un program fix și limitat de eliberări lunare, la care s-a opus la momentul respectiv deoarece reducea flexibilitatea strategică. El a susținut că piețele deja prețuiesc eliberările previzibile, limitate și re-blocarea de rutină a XRP neutilizat, astfel încât mecanica escrow-ului de una singură nu explică performanța prețului XRP pe termen lung. În schimb, Schwartz a indicat factorii mai largi — creșterea utilității rețelei, lichiditatea, claritatea reglementară și tendințele macroeconomice — drept determinanți mai importanți ai prețului. Comentariile sale reconturează dezbaterile comunității de la afirmații emoționale despre oferta reținută către un focus pe așteptările pieței, transparență și descoperirea prețului. Traderii ar trebui să ia în considerare că, deși eliberările programate din escrow sunt transparente și previzibile, percepția unei presiuni de vânzare din partea Ripple rămâne o narațiune recurentă care poate influența volatilitatea pe termen scurt.
Neutral
Comentariile lui Schwartz reduc probabilitatea ca mecanica escrow să provoace de una singură o presiune descendentă susținută asupra XRP. Pentru traderi, acest lucru implică un impact neutru asupra prețului în ansamblu: pe termen scurt, eliberările lunare previzibile din escrow și narațiunile recurente despre vânzările Ripple pot declanșa volatilitate și presiune episodică de vânzare pe măsură ce participanții pe piață reacționează la eliberările programate sau la fluxul de știri. Totuși, deoarece eliberările sunt transparente, programate și adesea re-blocate dacă nu sunt utilizate, este mai puțin probabil să surprindă piețele și să producă o tendință descendentă prelungită. Direcția prețului pe termen lung va depinde mai mult de adoptare (utilitate), de condițiile de lichiditate, de evoluțiile de reglementare și de factorii macroeconomici decât de mecanica escrow în sine. Prin urmare, așteptați-vă volatilitate intermitentă în jurul datelor de eliberare și a titlurilor, dar niciun bias clar bearish sau bullish doar din cauza dezvăluirii escrow.